Citi heeft woensdag zijn waardering voor Charter Communications (NASDAQ:CHTR) aangepast van een Verkopen naar een Neutraal standpunt. Het bedrijf heeft een nieuw koersdoel voor Charter vastgesteld op $350,00, wat een verandering in hun beoordeling van het aandeel van het bedrijf markeert.
De herwaardering door Citi komt doordat de waardering van Charter Communications is gedaald naar een bedrijfswaarde ten opzichte van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA) ratio van ongeveer 6,4x.
De analist merkt op dat de bedrijfsomgeving voor kernbreedband in het derde kwartaal stabiel lijkt, in lijn met eerdere verklaringen, en dat de retentiepercentages voor het Affordable Connectivity Program (ACP) de verwachtingen binnen de sector overtreffen.
Charter streeft actief naar een aanzienlijke verbetering van zijn EBITDA in de tweede helft van 2024, dankzij de aangekondigde initiatieven om de kosten te verlagen. Deze inspanningen zullen naar verwachting de EBITDA op een relatief constant niveau houden voor 2025. Ondanks deze positieve ontwikkelingen blijft Citi voorzichtig wat betreft de consensusverwachtingen voor het breedbandvolume van Charter in 2025.
De huidige positie van Charter's aandelen, die in het midden van de recente bandbreedte worden verhandeld, weerspiegelt een EV/EBITDA-bandbreedte van ongeveer 6-7x over de afgelopen zes maanden. Citi suggereert dat als er aanzienlijke verschuivingen optreden in de prestaties van het aandeel of de fundamenten van het bedrijf, zij hun standpunt zouden kunnen heroverwegen.
Het bedrijf besluit met het uitspreken van een voorkeur voor Telecom-aandelen met een grote beurskapitalisatie boven Kabel-aandelen met een grote beurskapitalisatie. Deze voorkeur wordt beïnvloed door de recente beweging in telecomwaarderingen, die de verbeterende fundamenten binnen de draadloze sector lijken te erkennen.
In ander recent nieuws heeft Charter Communications te maken gehad met een stortvloed aan ontwikkelingen. Het bedrijf heeft onlangs Simon Cassels aangesteld als Senior Vice President en Chief Creative Officer voor het merk Spectrum, met als doel de groei te stimuleren en het imago van het merk te verbeteren.
Charter trof ook een schikking in een onderzoek van de FCC voor $ 15 miljoen wegens niet-naleving van de regels voor netwerk- en 911-mededelingen tijdens verschillende ongeplande en geplande netwerkonderbrekingen in 2023.
Op het financiële front rapporteerde Charter gemengde resultaten in haar laatste earnings call, waarbij klantenverlies in het internetsegment werd gemeld, maar veerkracht in de toevoeging van nieuwe mobiele lijnen en groei in aangepaste EBITDA.
Het einde van het Affordable Connectivity Program (ACP) was een belangrijke factor in het verlies van internetklanten. Ondanks deze uitdagingen voegde het bedrijf 557.000 Spectrum Mobile-lijnen toe en groeide de aangepaste EBITDA met 2,6%.
Investeringsfirma's Evercore ISI en Rosenblatt hebben hun koersdoelen voor Charter aangepast. Evercore ISI verhoogde zijn koersdoel voor de aandelen van het bedrijf naar $425,00 en handhaafde een Outperform rating. Rosenblatt verhoogde ook zijn koersdoel naar $329 van de vorige $292 en handhaafde een neutrale rating voor het aandeel.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de voortdurende inspanningen van Charter om verschillende uitdagingen het hoofd te bieden en tegelijkertijd groeikansen na te streven.
InvesteringsPro Inzichten
Charter Communications (NASDAQ:CHTR) is onder de analytische loep genomen en recente gegevens van InvestingPro bieden extra context voor de aangepaste houding van Citi ten opzichte van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $51,69 miljard en een koers-winstverhouding die in de afgelopen twaalf maanden is aangepast naar 9,88 vanaf het tweede kwartaal van 2024, handelt Charter tegen een waardering die een mix van voorzichtigheid en optimisme van beleggers weerspiegelt. De agressieve strategie van het bedrijf om aandelen terug te kopen, zoals vermeld in InvestingPro Tips, onderstreept het vertrouwen van het management in de waardepropositie van het bedrijf.
InvestingPro-gegevens laten ook zien dat de omzetgroei van Charter bescheiden is geweest met 0,23% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, wat duidt op een stabiele maar langzame groei van de omzet van het bedrijf. Desondanks hebben analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op potentiële positieve ontwikkelingen die mogelijk niet volledig worden weerspiegeld in de huidige aandelenkoers. Daarnaast suggereert de status van Charter als prominente speler in de media-industrie, in combinatie met een sterk rendement in de afgelopen drie maanden, veerkracht in zijn marktpositie.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer genuanceerd beleggingsadvies biedt InvestingPro een uitgebreide lijst met aanvullende tips. Op dit moment zijn er 9 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Charter Communications, die dieper inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktvooruitzichten.
Charter's volgende winstdatum staat gepland voor 25 oktober 2024. Met een reële waarde die door analisten wordt geschat op $355 en InvestingPro's reële waarde op $448,92, kan het verschil in deze cijfers een kans zijn voor beleggers om de potentiële opwaartse waarde van het aandeel te overwegen. Terwijl Charter door zijn kostenbesparingsinitiatieven navigeert en streeft naar stabiele EBITDA-niveaus, kunnen deze inzichten nuttig zijn voor beleggers bij het beoordelen van het toekomstige traject van het aandeel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.