Citi heeft zijn standpunt over Bayerische Motoren Werke AG (BMW: GR) (OTC: BMWYY) aangepast door het aandeel te upgraden van Verkopen naar Neutraal, terwijl het koersdoel van €74,00 wordt gehandhaafd.
De herbeoordeling volgt op BMW's onverwachte winstwaarschuwing eerder in september, die een nieuwe toon heeft gezet voor de financiële verwachtingen van het bedrijf.
De upgrade komt na een periode van herkalibratie voor BMW, waarbij de analist opmerkt dat zowel het bedrijf als de autosector in het algemeen momenteel gewaardeerd worden op bijna vijfjarige dieptepunten in vergelijking met de markt.
De waardering weerspiegelt een aanzienlijke verschuiving in de verwachtingen, aangezien BMW's voorspelde Auto EBIT-marge van 6,5% voor het boekjaar 2024 wordt gezien als dicht bij een duurzaam niveau, wat afwijkt van de hogere winsten gerapporteerd in 2022 en 2023.
Ondanks de upgrade erkent Citi dat BMW nog steeds verschillende risico's loopt, waaronder mogelijke dalingen in prijs en mix, verslechterende vraag en kredietomstandigheden, en aanvullende uitdagingen op de Chinese markt. Deze factoren kunnen de winst voor rente en belastingen (EBIT) van het bedrijf beïnvloeden.
In ander recent nieuws heeft Bayerische Motoren Werke AG (BMW) een golf van analistenactiviteit gezien na substantiële aanpassingen als gevolg van een significante terugroepactie en een neerwaartse bijstelling van de prognose.
Citi heeft BMW geüpgraded van een Verkoop-rating naar Neutraal, met behoud van een koersdoel van €74,00, en heeft BMW van zijn Focus List verwijderd. De analyse van het bedrijf suggereert een geprojecteerde Auto EBIT-marge van 6,5% voor het boekjaar 2024, wat wijst op een normalisering van de winst. Er werden echter potentiële risico's geïdentificeerd, waaronder dalingen in prijsstelling en productmix, verslechterende vraag en kredietomstandigheden.
Ondertussen heeft Bernstein SocGen Group zijn koersdoel voor BMW verlaagd naar €86 van €96, maar handhaafde een Outperform-rating, wat vertrouwen in BMW's aanpak weerspiegelt.
UBS verlaagde het koersdoel voor BMW-aandelen naar €75 van €94, met behoud van een Neutrale houding, voornamelijk vanwege een lagere winst per aandeel-prognose voor de komende jaren. HSBC paste zijn koersdoel ook aan naar €85 van de eerdere €109, maar blijft een Koop-rating voor het aandeel aanbevelen.
Ondanks deze uitdagingen blijft BMW een stabiele winstgevendheid handhaven, met als doel zijn doelstellingen voor 2024 te halen, waaronder een ambitieuze vrije kasstroom van meer dan €6 miljard voor het jaar.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.