Citi heeft donderdag zijn Neutral-rating op aandelen van Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI) herhaald en een koersdoel van $21,00 gehandhaafd. De positie van de firma komt nadat het kledingbedrijf gemengde financiële resultaten rapporteerde, met een sterker dan verwachte nettowinst, maar een omzet die iets achterbleef bij de marktverwachtingen.
De recente winst van Levi Strauss overtrof de voorspellingen, voornamelijk dankzij verbeteringen in de brutomarge, maar het bedrijf koos ervoor om de vooruitzichten voor de winst per aandeel (WPA) voor het jaar te handhaven. Het management paste de impliciete guidance voor de tweede helft aan van $0,90 naar een bereik van $0,75 tot $0,85, wat lager is dan de consensusraming van $0,91. Deze herziening werd toegeschreven aan kosten die verband houden met de brutowinstmarge. Deze bijstelling werd toegeschreven aan kosten in verband met veranderingen in de distributiestrategie van het bedrijf en tegenwind van vreemde valuta.
In de Verenigde Staten steeg het direct-to-consumer (DTC) segment van Levi Strauss met 12%, wat bijdroeg aan de sterke binnenlandse prestaties van het bedrijf. De Europese markt daarentegen deed het minder goed, met een algemene daling van 2%, wat lager was dan de consensusprojectie van een stijging van 1,5%.
Hoewel het management verklaarde dat de prestaties van Europa in lijn waren met hun plannen, kan de terugval in het tweede kwartaal leiden tot scepsis over de mogelijkheid van een opleving in de tweede helft van het jaar, wat momenteel is verdisconteerd in de verwachtingen van het bedrijf.
De regio Azië-Pacific voldeed niet aan de verwachtingen van het management, waarbij de achterblijvende prestaties grotendeels te wijten waren aan de uitdagingen in China. Ondanks een over het algemeen positief kwartaal werden de verwachtingen verhoogd vanwege de verwachte voordelen van nieuwe productstijlen, pasvormen en de samenwerking met Beyonce.
Hoewel het merk Levi's sterk lijkt te blijven, is het groothandelssegment nog steeds een beperkende factor. Bovendien bestaat er bezorgdheid dat de Europese markt niet de verwachte verbetering zal laten zien in de tweede helft van het jaar.
In ander recent nieuws heeft Levi Strauss & Co. belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt, te beginnen met Stifel dat zijn koersdoel voor het bedrijf heeft verhoogd van $24 naar $28 en een Buy rating handhaaft. Dit is het gevolg van de sterke vooruitzichten voor het bedrijf, waarbij Stifel verwacht dat Levi Strauss zijn omzet- en winst per aandeelprognoses voor het tweede kwartaal van 2024 zal overtreffen.
Daarnaast heeft TD Cowen het koersdoel voor Levi's aandeel verhoogd van $ 23,00 naar $ 26,00, met behoud van een buy-rating en met de nadruk op het bedrijf als een top pick onder small- tot mid-cap bedrijven.
Het bedrijf heeft ook Gianluca Flore benoemd als nieuwe executive vice president en chief commercial officer, met als doel de directe verkoop aan consumenten en de internationale aanwezigheid uit te breiden. Een minder positieve noot is dat Levi Strauss zich heeft aangesloten bij de trend van aanzienlijke personeelsinkrimpingen bij Noord-Amerikaanse bedrijven.
In de eerste helft van het boekjaar 2024 rapporteerde Levi Strauss een omzet van $ 1.558 miljoen en een aangepaste winst per aandeel van $ 0,26, waarmee de prognoses van Stifel werden overtroffen. De plannen van het bedrijf om het aantal winkels te verhogen van ongeveer 1.100 naar 1.500 in 2027 werden ook opgemerkt, waarbij Stifel een hogere overtuiging uitsprak in de vooruitzichten van het aandeel.
Deze recente ontwikkelingen bieden beleggers een kijkje in het huidige traject van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Levi Strauss & Co. door het gemengde financiële landschap navigeert dat door Citi wordt belicht, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een robuuste $9,2 miljard, met een opmerkelijk dividendrendement van 2,08%, wat de toewijding aan aandeelhoudersrendement versterkt. Dit komt overeen met de Tips van InvestingPro, die aangeven dat Levi haar dividend al vijf jaar op rij heeft verhoogd, wat een patroon laat zien van het belonen van beleggers.
InvestingPro's gegevens laten ook zien dat Levi's koers-winstverhouding (koers-winstverhouding) hoog is op 74,1, wat duidt op een marktwaardering die gerechtvaardigd kan worden door het sterke rendement van het bedrijf in het afgelopen jaar, waaronder een significant totaal rendement van 63,19% over een jaar. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat financiële flexibiliteit biedt. Met een solide operationele inkomstenmarge van 8,41% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wordt de winstgevendheid van Levi verder bevestigd door de voorspellingen van analisten dat de winstgevendheid dit jaar zal aanhouden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse, zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder inzichten in de prestatiecijfers en waarderingsratio's van Levi. Om deze verder te onderzoeken, kunnen beleggers de couponcode PRONEWS24 gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, waarmee ze toegang krijgen tot een uitgebreid pakket beleggingstools en gegevens. Met nog eens 9 tips beschikbaar op InvestingPro zijn weloverwogen beslissingen binnen handbereik voor wie het potentieel van Levi analyseert in de huidige marktdynamiek.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.