Citi heeft zijn koopadvies voor KeyCorp (NYSE: KEY) bevestigd en handhaaft het koersdoel van $19,00 voor het financiële dienstverlenersbedrijf.
De beoordeling volgde op het recente kwartaalrapport van KeyCorp, waarvan de analist van Citi opmerkte dat de kernwinst vóór voorzieningen en belastingen (PPNR) grotendeels overeenkwam met hun schattingen.
Het rapport gaf aan dat hoewel er kleine verschillen waren in vergoedingen en kosten, deze grotendeels tegen elkaar opwogen.
Het management van KeyCorp gaf richtlijnen voor het vierde kwartaal, waarbij een netto rente-inkomsten (NII) eindkoers van meer dan $1.020 miljoen wordt verwacht, iets onder de Visible Alpha consensus van $1.031 miljoen. Daarnaast voorspellen ze een netto rentemarge (NIM) van ongeveer 2,40%. De opwaartse herzieningen van de prognoses voor vergoedingen en kosten voor het hele jaar zullen naar verwachting tegen elkaar opwegen.
KeyCorp zag een lichte stijging in netto afschrijvingen (NCOs) gedurende het kwartaal. Als gevolg hiervan verwacht het management nu dat de NCOs voor 2024 tussen de 35-40 basispunten zullen liggen. Ondanks deze stijging heeft het bedrijf reserves vrijgegeven in het kwartaal. De Common Equity Tier 1 (CET1) ratio van KeyCorp verbeterde met 30 basispunten tot 10,8% doordat de risicogewogen activa (RWAs) met 2% daalden.
In ander recent nieuws is KeyCorp het onderwerp geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Goldman Sachs heeft een koopadvies voor KeyCorp gehandhaafd, na het recente derde kwartaalrapport van het bedrijf. De bank rapporteerde een kern winst per aandeel (EPS) van $0,30, iets hoger dan de verwachte voorspelling van $0,28, voornamelijk door lagere kernkosten.
Barclays handhaafde ook zijn Equalweight-rating voor KeyCorp, waarbij de EPS van het bedrijf de verwachtingen overtrof, dankzij betere dan verwachte netto rente-inkomsten en beheerste kosten. Baird verlaagde echter het advies van Outperform naar Neutral en verlaagde het koersdoel van $18 naar $17, verwijzend naar een aanzienlijke stijging van de aandelenwaarde van het bedrijf.
Citi handhaaft een positieve houding ten opzichte van KeyCorp, met een koopadvies en een koersdoel van $19,00 voor de aandelen van het financiële dienstverlenersbedrijf. De bank verhoogde zijn EPS-prognose voor 2025 met $0,05 tot $1,55. Piper Sandler bevestigde zijn Overweight-rating voor KeyCorp met een stabiel koersdoel van $18,00, wat vertrouwen in de toekomstige financiële prestaties van de bank aangeeft.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van KeyCorp en de positieve vooruitzichten van Citi worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 22,87 suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de winst, wat mogelijk vertrouwen in de toekomstige groeimogelijkheden weerspiegelt. Dit sluit aan bij het koopadvies van Citi en het koersdoel van $19,00.
InvestingPro Tips benadrukken dat KeyCorp al 53 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit is vooral opmerkelijk gezien het huidige dividendrendement van 4,63%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers. Bovendien heeft KeyCorp een grote prijsstijging laten zien over de afgelopen zes maanden, waarbij InvestingPro-gegevens een totaal prijsrendement van 25,95% over deze periode onthullen.
Deze inzichten vullen het in het artikel besproken kwartaalrapport aan en geven een breder beeld van de financiële gezondheid en marktprestaties van KeyCorp. Voor beleggers die een dieper inzicht zoeken, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips over KeyCorp, die verdere context kunnen bieden voor de huidige positie en toekomstige vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.