Op dinsdag bevestigde Citi zijn koopadvies en koersdoel van $15,00 voor Cogent (NASDAQ:COGT). Het standpunt van de firma komt als reactie op de bijna 20% daling van het Cogent-aandeel vandaag. De daling volgde op de bekendmaking door het bedrijf van samenvattingen voor de bijeenkomst van de American Society of Hematology (ASH).
Citi's analyse suggereert dat de reactie van de markt onterecht is, aangezien de gepubliceerde gegevens grotendeels al beschikbaar waren sinds vorig jaar. De SUMMIT-samenvatting, die zich richt op niet-gevorderde systemische mastocytose (NonAdvSM), presenteerde geen nieuwe gegevens. De enige patiënt die stopte vanwege verhoogde ALT-niveaus was al bekendgemaakt tijdens het ASH 2023-evenement.
Bovendien meldde de APEX-samenvatting, die gaat over gevorderde systemische mastocytose (ASM), één extra patiënt die stopte vanwege ALT/AST-verhoging. Citi merkt echter op dat het percentage van 28% ALT/AST-verhoging in Cogent's studie nog steeds gunstig is vergeleken met Blueprint Medicines' Ayvakit, waarbij volgens het etiket 38% van de patiënten verhoogde AST en 18% verhoogde ALT ervaart.
Citi ziet de huidige uitverkoop van Cogent's aandelen als een overreactie op de gegevensbekendmakingen in de ASH-samenvattingen. De firma adviseert om het aandeel te kopen tijdens deze zwakte, wat vertrouwen aangeeft in Cogent's waarde en potentieel herstel.
In ander recent nieuws heeft Cogent Biosciences aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn klinische onderzoeken en ontwikkelingspijplijn. Het bedrijf heeft met succes de patiëntenwerving afgerond voor zijn Fase 3 PEAK-onderzoek, dat bezuclastinib evalueert voor de behandeling van gastrointestinale stromale tumoren (GIST), met topline resultaten verwacht tegen eind 2025. Bovendien ligt Cogent's SUMMIT-onderzoek voor niet-gevorderde systemische mastocytose op schema om de werving in het eerste kwartaal van 2025 af te ronden, met resultaten verwacht in de tweede helft van hetzelfde jaar.
Het bedrijf heeft ook een nieuwe KRAS-remmer, CGT6737, en een PI3Kα-remmer, CGT6297, geïntroduceerd in zijn ontwikkelingspijplijn. Deze remmers zijn ontworpen om respectievelijk significante tumorgroeiremming in preklinische modellen en een beter veiligheidsprofiel dan bestaande behandelingen te bieden. IND-voorbereidende studies voor CGT6297 staan gepland om in 2025 te beginnen.
Analisten hebben hun koersdoelen en beoordelingen voor Cogent aangepast na deze recente ontwikkelingen. H.C. Wainwright verlaagde zijn 12-maands koersdoel naar $17, maar bevestigde een koopadvies, terwijl Citi zijn koersdoel verhoogde van $13,00 naar $15,00, met behoud van een koopadvies. Baird verhoogde zijn koersdoel naar $10,00, met behoud van een Neutraal advies, en Piper Sandler bevestigde zijn Overweight-beoordeling met een koersdoel van $22,00.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context voor Cogent's (NASDAQ:COGT) huidige marktpositie. Ondanks de recente koersdaling heeft Cogent een sterk rendement van 57,64% laten zien over de afgelopen zes maanden, en een indrukwekkend rendement van 101,87% jaar-tot-datum. Dit suggereert dat het bedrijf over het algemeen goed heeft gepresteerd in de markt, ondanks korte-termijn schommelingen.
InvestingPro Tips benadrukken dat Cogent meer contanten dan schulden op zijn balans heeft en dat de liquide middelen de kortlopende verplichtingen overtreffen. Deze factoren kunnen het bedrijf financiële flexibiliteit bieden om door uitdagende periodes te navigeren, zoals de recente koersdaling.
Het is echter belangrijk op te merken dat Cogent momenteel niet winstgevend is, met een negatieve EBITDA van -242,22 miljoen USD voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Dit sluit aan bij een andere InvestingPro Tip die aangeeft dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn.
Voor beleggers die een uitgebreidere analyse zoeken, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips voor Cogent, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.