Citi heeft vrijdag zijn buy rating voor Liberty Oilfield Services (NYSE:LBRT) herhaald en een koersdoel van $32,00 gehandhaafd. Het bedrijf heeft zijn model voor LBRT aangepast na een recente discussie met het bedrijf over markttrends. Terwijl Citi zijn omzetverwachting voor het tweede kwartaal handhaaft op $1,205 miljard en EBITDA op $277 miljoen, in lijn met de consensus, heeft het zijn omzetverwachting voor het derde kwartaal licht verlaagd met 1,5% tot $1,226 miljard. De EBITDA-schatting voor dezelfde periode is ook met 3% verlaagd naar $286 miljoen, vergeleken met de FactSet-consensus van $298 miljoen.
De aanpassing van de schattingen voor het derde kwartaal is het gevolg van de afweging tussen het verwachte seizoensherstel in de Rockies en een lagere contributiemarge uit de verkoop van extra zand. Ondanks deze herzieningen blijft Citi positief over Liberty Oilfield Services, waarbij wordt opgemerkt dat de verhoogde short interest op LBRT, die 8% bedraagt, te wijten kan zijn aan beleggers die anticiperen op een verlaging van de EBITDA.
Het bedrijf benadrukte echter ook het groeiende enthousiasme rond Liberty Power Innovations (LPI) en de potentiële expansie van het bedrijf naar andere mogelijkheden dan olie en gas. Volgens Citi bestaat de mogelijkheid dat LBRT in de tweede helft van het jaar een niet-O&G-contract tekent. Als dit gebeurt en de verwachtingen voor LPI's EBITDA-potentieel aanzienlijk toenemen, zou volgens Citi de resulterende multiple-uplift voor LBRT's aandeel opwegen tegen de bescheiden verlaging van de kern EBITDA-prognoses.
In ander recent nieuws is Liberty Oilfield Services het onderwerp geweest van verschillende analistenupgrades en koersdoelverhogingen. Citi heeft Liberty Oilfield Services opgewaardeerd van Neutraal naar Kopen en het koersdoel verhoogd naar $32,00, onder verwijzing naar de verbeterende bedrijfsvooruitzichten en de potentiële groei van de activiteiten van het bedrijf op het gebied van mobiele energie- en gaslogistiek. TD Cowen handhaafde daarentegen de rating 'Hold', maar verhoogde het koersdoel naar $21,00 en erkende een mogelijke seizoensgebonden verbetering van de vrije kasstroom (FCF).
RBC Capital Markets herhaalde de Outperform rating voor Liberty Oilfield Services en verhoogde het koersdoel naar $27, met erkenning van de consistente operationele prestaties van het bedrijf en positieve trends in de sector. ATB Capital Markets handhaafde ook de Outperform rating en verhoogde het koersdoel naar $26, op basis van de sterke FCF-vooruitzichten en de potentiële opwaartse trend als gevolg van een toename van de booreilanden- en voltooiingsactiviteit.
Tot slot handhaafde Wells Fargo een Overweight rating voor het aandeel en verhoogde het koersdoel naar $26,00. De firma noemde verschillende redenen voor haar optimistische houding, waaronder de gedisconteerde waardering van het bedrijf in vergelijking met sectorgenoten, de sterke FCF-vooruitzichten en de verwachte voordelen van het onderliggende groeimomentum. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de positieve aandacht die Liberty Oilfield Services krijgt van verschillende analisten.
Inzichten van InvestingPro
Na de herbevestiging door Citi van een Buy rating voor Liberty Oilfield Services (NYSE:LBRT), met een koersdoel van $32,00, bieden de nieuwste gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers die het aandeel LBRT overwegen. Met een marktkapitalisatie van $3,7 miljard en een koers-winstverhouding (P/E) van 7,95, die iets wordt aangepast naar 7,88 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, laat het bedrijf een sterke waarderingsmetriek zien die waardebeleggers zou kunnen aanspreken.
InvestingPro Tips benadrukken dat de kasstromen van LBRT de rentebetalingen voldoende kunnen dekken en dat het bedrijf werkt met een matig schuldenniveau, wat een geruststellend teken is van financiële gezondheid. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat wordt ondersteund door het feit dat LBRT de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest.
Het aandeel van het bedrijf heeft het afgelopen jaar ook een hoog rendement laten zien, met een koers-totaalrendement van 64,34%, wat behoorlijk significant is. Deze prestaties, in combinatie met het feit dat de liquide middelen van LBRT groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, kunnen bijdragen aan gunstige vooruitzichten voor het aandeel.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse en aanvullende inzichten, biedt InvestingPro verdere tips over Liberty Oilfield Services. Lezers kunnen gebruik maken van de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, waarmee ze toegang krijgen tot een uitgebreid pakket tools en gegevens voor weloverwogen investeringsbeslissingen. Er zijn 6 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor LBRT die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en het aandelenpotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.