Citi heeft zijn 'Buy'-rating op Nestle SA (NESN: SW) (OTC: NSRGY) herbevestigd, met een stabiel koersdoel van CHF105.00 naar aanleiding van de verwachte komst van een nieuwe CEO in september, wat mogelijk kan leiden tot strategische veranderingen binnen het bedrijf.
Volgens Citi zijn er verschillende hefbomen die kunnen worden gebruikt om de reële interne groei (RIG) van het bedrijf, dat recente tegenslagen heeft gekend, duurzaam te verbeteren.
De analist van Citi suggereert dat er potentieel is voor een prijsgedreven aanpassing van de marges in het fiscale jaar 2025, wat kan resulteren in een daling van de consensuswinst per aandeel (WPA) met één of twee cijfers.
Daarnaast zou een herziening van ongeveer 10% van Nestles portfolio tot CHF12 miljard kunnen vrijmaken. Dit kapitaal zou opnieuw geïnvesteerd kunnen worden in de kernactiviteiten van het bedrijf of helpen bij het vereenvoudigen van het bedrijf door middel van joint ventures.
Citi merkt ook op dat een programma voor het terugkopen van aandelen, gefinancierd door de verkoop van Nestles belang in L'Oreal, de winst per aandeel zou kunnen verhogen, hoewel dit mogelijk geen invloed heeft op de waarderingsmultiple van het bedrijf. De firma is van mening dat, hoewel er een positief effect is van strategische keuzes met betrekking tot schonere marges en prijsverwachtingen, Nestles verhaal naar verwachting overtuigender zal zijn na een Capital Markets Day, waar waarschijnlijk een gedetailleerde strategie-update zal worden gegeven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.