Citi heeft zijn buy rating voor CME Group (NASDAQ: CME) herbevestigd met een stabiel koersdoel van $240,00.
Citi verwacht dat het bedrijf zal profiteren van consistente trends in volume en inkomsten per contract (RPC). Daarnaast zouden een jaar-op-jaar open-interessegroei van 11% in augustus en een waarschijnlijk volatiele handelsomgeving tegen het einde van het jaar kunnen leiden tot verdere positieve aanpassingen van de winst per aandeel (WPA).
De financiële dienstverlener wees er ook op dat terwijl concurrent FMX binnenkort SOFR-futures zal introduceren, er nog onzekerheid bestaat over de lancering van Amerikaanse Treasury-futures. Te midden van de volatiliteit op de markt suggereert Citi dat nieuwkomers op de markt voor een grote uitdaging staan en dat de kans op succes laag blijft.
Citi heeft ook een 90-daagse positieve katalysatorwacht ingesteld voor CME Group. De aankondiging van het vijfde dividend, verwacht in december, wordt traditioneel gezien als een positieve gebeurtenis. Dit jaar speculeert Citi op veranderingen in de strategie voor kapitaalteruggave, zoals een inkoop of een verhoogd kwartaaldividend, wat waarschijnlijk goed zou worden ontvangen door de markt.
In ander recent nieuws rapporteerde CME Group bijna-record handelsvolumes in augustus, met een gemiddeld dagelijks volume (ADV) van 31,7 miljoen contracten.
Deze stijging werd waargenomen in alle activaklassen, waarbij de rentetarieven de groei aanvoerden. Het bedrijf rapporteerde ook een aanzienlijke stijging van de winst over het tweede kwartaal en overtrof daarmee de gemiddelde analistenraming, waarbij de totale inkomsten met bijna 13% stegen tot $1,53 miljard.
Analistenbureaus hebben onlangs de prestaties van CME Group geëvalueerd. BofA Securities verlaagde het aandeel van Neutral naar Underperform vanwege de toenemende concurrentie en voorspelde een prijsverlaging van 10%+ voor rentefutures.
Piper Sandler daarentegen handhaafde zijn Overweight rating, voorspelde een aanzienlijke stijging van de rente ADV en verhoogde zijn raming van de winst per aandeel voor CME Group voor het derde kwartaal van 2024 van $2,49 naar $2,66.
InvesteringsPro Inzichten
In aanvulling op de positieve vooruitzichten die Citi deelt, onthullen InvestingPro-gegevens dat CME Group in de buurt van haar 52-weeks hoogtepunt handelt, met een koers die op 97,02% van deze piek staat. Dit geeft aan dat de markt veel vertrouwen heeft in de prestaties van het bedrijf. Bovendien heeft het bedrijf laten zien dat het in staat is zijn aandeelhouders consequent te belonen, met een dividendverhoging in de afgelopen vijf opeenvolgende jaren en dividenduitkeringen in een indrukwekkende 22 jaar. Dit wordt ondersteund door een solide dividendrendement van 4,56% per de laatst geregistreerde datum, gekoppeld aan een dividendgroei van 10,67% over de afgelopen twaalf maanden.
De financiële stabiliteit wordt verder onderstreept door het vermogen van het bedrijf om rentebetalingen te dekken met zijn kasstromen, wat een voorzichtig financieel beheer weerspiegelt. Hoewel de koers-winstverhouding op 23,7 staat, wat duidt op een hogere waardering ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, suggereren de winstgevendheid van CME Group over de afgelopen twaalf maanden en de voorspellingen van analisten dat de winstgevendheid dit jaar zal aanhouden dat beleggers bereid zouden kunnen zijn om een premie te betalen voor kwaliteit. InvestingPro geeft nog een aantal tips die kunnen helpen bij het nemen van beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.