Op donderdag bevestigde Citi zijn 'Buy' rating voor Darden Restaurants (NYSE:DRI) aandelen met een stabiel koersdoel van $191,00. De analyse van de firma benadrukte een gebalanceerd winstrapport van het bedrijf, met een zwakkere prestatie van Olive Garden maar sterkere resultaten van LongHorn Steakhouse.
De winst per aandeel (WPA) van Darden overtrof de verwachtingen en de prognose van het bedrijf komt overeen met de onderkant van de langetermijndoelstellingen voor Total Shareholder Return (TSR) en de huidige marktprognoses.
De strategie van het management om winst prioriteit te geven boven agressieve omzetgroei door middel van kortingen werd genoemd als reden voor de gematigde omzet- en winst per aandeel groei, vooral bij Olive Garden. Er wordt echter aangenomen dat de inspanningen op het gebied van kostenbeheersing het winsttraject van Darden op de lange termijn veiligstellen, met als doel een TSR van ongeveer 10% of meer.
De bevestiging komt in de context van Darden's year-to-date aandelenprestaties, die een daling van 7,5% lieten zien ten opzichte van de S&P 500's stijging van 15%. Nu de verwachtingen voor het boekjaar 2025 aan de verwachtingen van beleggers voldoen, verwacht Citi dat de aandelen van het bedrijf een opwaartse trend zullen laten zien.
In ander recent nieuws is Darden Restaurants het onderwerp geweest van meerdere herzieningen door analisten. Deutsche Bank heeft zijn koersdoel voor Darden-aandelen bijgesteld van $183,00 naar $180,00 en handhaafde een Buy rating. Het bedrijf verwacht dat de verwachtingen voor het boekjaar 2025 zullen overeenkomen met de langetermijngroeiprognoses, met een winst per aandeel (WPA) die mogelijk zal variëren van $9,30 tot $9,60.
KeyBanc Capital Markets verlaagde het koersdoel naar $170, op basis van herziene verwachtingen voor de winst per aandeel (WPA) en same-store sales (SSS) groeiverwachtingen voor het boekjaar 2024 en 2025 van Darden. Evercore ISI verlaagde ook zijn koersdoel naar $165, omdat het een vertraging verwacht in de groei van het marktaandeel van het merk Olive Garden. Truist Securities stelde zijn koersdoel bij naar $185 na de resultaten van Darden voor het fiscale derde kwartaal van 2024.
Darden rapporteerde een stijging van de totale omzet met 6,8% tot $3 miljard en een stabiele winst per aandeel van $2,62. Het bedrijf opende ook 16 nieuwe restaurants in het kwartaal, wat bijdraagt aan 43 nieuwe vestigingen in 22 staten in het fiscale jaar 2024. De prognoses voor de totale omzet in het boekjaar 2024 liggen rond de $11,4 miljard.
Wat betreft toekomstige ontwikkelingen is Darden van plan om 45 tot 50 nieuwe restaurants te openen in fiscaal 2025, met investeringen tussen $250 miljoen en $300 miljoen. Ondanks enige bezorgdheid van Truist Securities over de ontwikkelingsrichtlijnen van Darden voor het boekjaar 2025, wordt verwacht dat de strategische focus van het bedrijf op winstgevende omzetgroei en het behoud van de stabiliteit van de omzet buiten de verkoopruimten zal helpen om door de uitdagingen op de korte termijn te navigeren en het marktaandeel te blijven uitbreiden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.