Citi heeft donderdag zijn buy-rating op aandelen van TKO Group Holdings (NYSE: TKO) herbevestigd, met een stabiel koersdoel van $137. De goedkeuring volgt op recente ontwikkelingen in overeenkomsten voor sportmediarechten, met name de uitbreiding van de mediarechten voor de US Open tot 2026 door de United States Tennis Association (USTA). De deal zal de binnenlandse rechten voor het evenement met ingang van 2026 ongeveer 2,2 keer verhogen.
Deze aanzienlijke stijging van de waarde van de mediarechten voor de US Open is te vergelijken met andere recente overeenkomsten voor sportrechten, die ook een aanzienlijke stijging hebben laten zien. Zo zijn de rechten van de National Basketball Association (NBA) gestegen tot ongeveer 2,6 keer hun eerdere waarde, die van de Big East conference tot ongeveer 1,8 keer en die van het French Open tenniskampioenschap tot ongeveer 5,4 keer hun eerdere waarde.
Het positieve momentum in de waarderingen van mediarechten wordt gezien als een gunstig teken voor TKO Group Holdings, vooral omdat het bedrijf zich voorbereidt op de verlenging van de binnenlandse mediarechten voor de Ultimate Fighting Championship (UFC) voor het vierde kwartaal van 2025. Hoewel de looptijd van de vorige UFC-deal zeven jaar was, korter dan die van sommige andere sportcontracten, wordt de trend van stijgende rechtenvergoedingen gezien als een goed voorteken.
De huidige consensusschattingen van de verkopende partij suggereren een verwachte stijging van de binnenlandse mediarechten van de UFC met ongeveer 1,5 tot 1,6 keer in 2026. Deze prognose is conservatiever vergeleken met de stijgingen in andere recente verlengingen van sportrechten.
Citi's herbevestiging van de Buy-rating voor TKO Group Holdings weerspiegelt het vertrouwen in het potentieel van het bedrijf om een lucratieve verlenging van de mediarechten voor de UFC binnen te halen, wat aansluit bij de bredere trend van stijgende waarderingen van sportuitzendrechten.
In ander recent nieuws is TKO Group het onderwerp geweest van meerdere upgrades door analisten na indrukwekkende financiële resultaten. Citi, BofA Securities, TD Cowen en Jefferies hebben allemaal hun buy-ratings voor TKO Group herbevestigd of opgewaardeerd, waarbij Citi het koersdoel verhoogde naar $137, BofA Securities naar $140, TD Cowen naar $140 en Jefferies naar $150. Deze aanpassingen werden gedaan in het licht van de financiële resultaten van TKO Group.
Deze aanpassingen werden gedaan in het licht van de sterke resultaten van TKO Group in het tweede kwartaal, die de verwachtingen overtroffen, en een verbeterde prognose voor het hele jaar.
TKO Group rapporteerde ook recordbrekende bezoekers- en omzetcijfers voor zijn UFC- en WWE-evenementen in het eerste kwartaal van 2024. Het bedrijf zette strategische stappen om zijn marktpositie te consolideren door zijn UFC- en WWE Live Events-teams samen te voegen in één eenheid, het TKO Live Events Strategy Team.
TKO Group wordt echter geconfronteerd met een tegenslag in een voorgestelde collectieve rechtszaak van 335 miljoen dollar waarbij voormalige UFC-atleten betrokken zijn.
De rechtbank heeft voorlopige goedkeuring geweigerd, waardoor de schikking vertraging heeft opgelopen en TKO andere opties moet onderzoeken, waaronder een mogelijk hoger beroep en afzonderlijke schikkingsgesprekken. Ondanks deze uitdagingen handhaven analisten hun positieve visie op TKO Group en suggereren ze een mogelijkheid voor een nieuwe schikking vóór de procesdatum.
InvesteringsPro Inzichten
Tegen de achtergrond van stijgende waarderingen van sportmediarechten laat TKO Group Holdings (NYSE: TKO) een mix zien van veelbelovende groei- en marktprestatiecijfers. De omzet van het bedrijf is gestegen, met een toename van 107,77% in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat een robuuste expansie weerspiegelt die toekomstige onderhandelingen over rechten zou kunnen ondersteunen. Deze groei wordt verder versterkt door een aanzienlijke kwartaalomzetgroei van 178,9% voor het tweede kwartaal van 2024, wat de sterke kortetermijnprestaties van het bedrijf laat zien.
Tips van InvestingPro geven aan dat analisten optimistisch zijn over de toekomst van TKO, verwachten dat het nettoresultaat dit jaar zal groeien en voorspellen een omzetgroei in het lopende jaar. Deze verwachtingen zouden een weerspiegeling kunnen zijn van het vermogen van het bedrijf om te profiteren van de gunstige markttrends voor mediarechtendeals, zoals benadrukt door Citi. Bovendien wordt het bedrijf verhandeld in de buurt van zijn 52-weeks hoogtepunt, met een koers van 97,7% van de piek, wat kan duiden op vertrouwen van de markt in zijn traject.
Beleggers moeten er echter rekening mee houden dat TKO momenteel niet winstgevend is over de afgelopen twaalf maanden en wordt verhandeld tegen hoge waarderingsveelvouden, waaronder een hoge Price / Book multiple van 5,04. Dit suggereert dat, hoewel de groeivooruitzichten gunstig zijn, het bedrijf niet winstgevend is. Dit suggereert dat, hoewel de groeivooruitzichten sterk zijn, de markt al een aanzienlijke hoeveelheid optimisme heeft ingeprijsd. Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere analyse, zijn er meer dan 10 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreide blik werpen op de financiële gezondheid en marktpositie van TKO. Om deze inzichten te onderzoeken, kunt u de speciale InvestingPro-pagina voor TKO Group Holdings bezoeken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.