Op woensdag kreeg het aandeel van Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) een positieve update van Citi, waarbij de analist van het bedrijf het aandeel opwaardeerde van Neutraal naar Kopen. Bij de opwaardering hoort ook een verhoogd koersdoel, nu vastgesteld op $62,00, een stijging ten opzichte van het vorige doel van $52,00.
Deze aanpassing weerspiegelt de verwachting van de analist dat Cisco zal profiteren van de groei in de Total Addressable Market (TAM) voor Ethernet AI en een krimpend waarderingsverschil ten opzichte van concurrenten.
De analist merkte op dat hoewel kunstmatige intelligentie (AI) een klein deel van Cisco's activiteiten vertegenwoordigt - ongeveer 2% van de omzet - er potentieel is voor een grotere bijdrage in de toekomst. Het optimisme is deels gebaseerd op de verwachting van meer AI-ontwikkelingen, die kunnen leiden tot een positievere vooruitzicht voor de netwerkapparatuursector.
Als gevolg hiervan zouden beleggers hun focus kunnen verleggen van halfgeleiders en hardware naar netwerkapparatuur, wat mogelijk de waardering van de groep zou kunnen verbeteren.
Citi heeft ook zijn winst per aandeel (EPS) schattingen voor Cisco voor de boekjaren 2025 en 2026 herzien, met verhogingen van respectievelijk 2% en 5%. Het nieuwe koersdoel van $62,00 is gebaseerd op een koers-winstverhouding (K/W) van 16x, wat nog steeds aanzienlijk onder het gemiddelde van concurrenten van ongeveer 25x ligt. Deze korting houdt rekening met aanhoudende zorgen over kernmarktaandeelverliezen, die gedeeltelijk worden gecompenseerd door de opkomende AI-kans.
De analist suggereert dat met het verwachte dieptepunt in de verkoop in het juli-kwartaal en boekjaar 2024, er beperkt potentieel is voor verdere neerwaartse beweging. De aankomende resultaten van het oktober-kwartaal, die op 13 november worden gerapporteerd, worden gezien als een potentiële katalysator voor het aandeel.
In ander recent nieuws is Cisco Systems Inc. in beeld geweest met meerdere ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde een omzet in Q4 2024 van $13,6 miljard, een daling van 10% jaar-op-jaar.
Ondanks een daling in de productomzet werd er aanzienlijke groei gezien in de Security- en Observability-sectoren, met stijgingen van respectievelijk 81% en 41%. De overname van Splunk door het bedrijf voegde $960 miljoen toe aan de kwartaalomzet.
Cisco's transformatie naar een bedrijf met terugkerende inkomsten werd benadrukt door Tigress Financial Partners, die een Koop-advies handhaafde en het koersdoel verhoogde naar $78. Het bedrijf verwacht dat deze verschuiving het Rendement op Kapitaal en de Economische Winst zal verbeteren.
Cisco's aanzienlijke investering in cloudserviceprovider Coreweave, gewaardeerd op $23 miljard, benadrukt verder de intentie van het bedrijf om zijn aanwezigheid in de snel evoluerende sector te verbreden.
HSBC waardeerde het aandeel van Cisco op van Houden naar Kopen, wat positieve verwachtingen voor de toekomstige prestaties van het bedrijf weerspiegelt. Het bedrijf verwacht een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 11,6% in Cisco's niet-GAAP winst per aandeel van 2024 tot en met 2027.
Andere analistenbureaus, waaronder KeyBanc, BofA Securities en Piper Sandler, handhaafden hun adviezen en merkten positieve trends op in de orders van het bedrijf en vooruitgang in kunstmatige intelligentie en beveiligingsactiviteiten.
Daarnaast is er een opmerkelijke verandering in de raad van bestuur van het bedrijf, aangezien Ekta Singh-Bushell zich niet herkiesbaar zal stellen tijdens de aankomende jaarlijkse aandeelhoudersvergadering. Ten slotte wordt voor het boekjaar 2025 verwacht dat Cisco's omzet tussen de €55 miljard en €56,2 miljard zal liggen. Dit zijn allemaal recente ontwikkelingen binnen het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De recente opwaardering van Cisco door Citi sluit aan bij verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf van €215,82 miljard weerspiegelt zijn belangrijke positie in de Communicatie-apparatuur industrie, wat verder wordt ondersteund door een InvestingPro Tip die Cisco aanmerkt als een prominente speler in deze sector.
Het optimisme van de analist over Cisco's toekomstige winstpotentieel wordt versterkt door InvestingPro-gegevens die een K/W-verhouding (Aangepast) van 19,29 laten zien voor de laatste twaalf maanden, wat lager is dan de huidige K/W-verhouding van 21,21. Dit suggereert potentieel voor waarderingsuitbreiding, vooral als het bedrijf profiteert van de groeiende AI-markt zoals voorspeld.
Bovendien merkt een InvestingPro Tip op dat 15 analisten hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode, wat aansluit bij Citi's verhoogde EPS-schattingen voor de boekjaren 2025 en 2026. De solide financiële positie van het bedrijf wordt verder aangetoond door zijn consistente dividenduitkeringen, waarbij een InvestingPro Tip onthult dat Cisco zijn dividend 14 jaar op rij heeft verhoogd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen geven in Cisco's marktpositie en toekomstperspectieven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.