Op vrijdag 29.07.2022 heeft BofA Securities zijn standpunt over Chubb Corporation (NYSE:CB) aangepast door de rating te verlagen van Neutraal naar Underperform, terwijl het koersdoel tegelijkertijd werd verhoogd van €264 naar €275. De degradatie komt ondanks het feit dat de aandelen van Chubb beter hebben gepresteerd dan de S&P 500, met een stijging van 21% sinds het begin van het jaar en een winst van 35% over het afgelopen jaar.
De prestaties van het Chubb-aandeel zijn opmerkelijk sterk geweest binnen de sector van schadeverzekeringen (P&C). Deze sector heeft een brede outperformance laten zien, die verder werd versterkt door de positieve marktreactie na de aankondiging op 15 mei dat Berkshire Hathaway een aanzienlijk belang in het bedrijf had verworven. Berkshire Hathaway heeft sindsdien zijn investering verder uitgebreid.
Volgens de analist van BofA Securities wordt de robuuste marktprestatie van commerciële P&C-aandelen, waaronder Chubb, grotendeels gezien als gedreven door andere factoren dan fundamentele financiële verbeteringen. De analist wees erop dat er verwaarloosbare herzieningen van de winst per aandeel (EPS) voor de sector zijn geweest, wat suggereert dat de winsten van het aandeel kunnen worden toegeschreven aan een rotatie binnen de financiële sector in plaats van verbeteringen in de onderliggende financiële prestaties van het bedrijf.
Het commentaar van de analist maakte deel uit van een bredere sectornota die ingaat op de prestaties van de P&C-verzekeraars. Deze nota suggereert dat de outperformance van de sector mogelijk niet houdbaar is als deze niet wordt ondersteund door fundamentele groei in winst of andere belangrijke financiële maatstaven.
Het nieuwe koersdoel voor Chubb Corporation weerspiegelt een voorzichtige vooruitblik van BofA Securities, ondanks het recente marktsucces van het bedrijf. De stijging van het koersdoel naar €275, hoewel een verhoging ten opzichte van het vorige doel, gaat gepaard met een minder optimistische kijk op het potentieel van het aandeel in de toekomst.
In ander recent nieuws rapporteerde Chubb Ltd een aanzienlijke stijging van zijn winst in het tweede kwartaal van 2024, waarbij de kernoperationele winst per aandeel (EPS) met 9,3% steeg tot €5,38.
De robuuste prestatie werd gedreven door sterke groei van de premie-inkomsten in alle regio's en bedrijfssegmenten, uitstekende verzekeringsresultaten en een opmerkelijke stijging van de beleggingsinkomsten. De balans van het bedrijf blijft robuust, met een boekwaarde van meer dan €61 miljard en een aangepaste operationele kasstroom van €7,2 miljard voor de eerste helft van het jaar.
Chubb Ltd kondigde ook een reeks executive benoemingen aan binnen zijn financiële organisatie, waaronder George Ohsiek als Vice President en Chief Accounting Officer, Annmarie Hagan als Vice President en Chief Financial Officer van Operations & Technology and Transformation, en Mong-Diep "Dee" Le als Chief Auditor.
Analisten bij Deutsche Bank en Barclays handhaven een positieve houding ten opzichte van Chubb en verhogen het koersdoel van het bedrijf naar respectievelijk €319 en €349, terwijl Citi zijn vooruitzichten voor Chubb herzag en het koersdoel aanpaste naar €275,00.
Chubb Ltd meldde ook de afwikkeling van uitgestelde eigen vermogensbeloningen die werden gehouden door voormalige werknemers van The Chubb Corporation. De afwikkeling omvat de uitgifte van gewone aandelen van Chubb Ltd, waarbij het juridische advies over de wettigheid van de gewone aandelen werd verstrekt door Bär & Karrer AG.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro bieden aanvullende context bij de analyse van BofA Securities over Chubb Corporation (NYSE:CB). Ondanks de degradatie laten de financiën van Chubb enkele positieve trends zien. De omzetgroei van het bedrijf staat op 15,29% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, met een indrukwekkende EBITDA-groei van 36,47% over dezelfde periode. Deze cijfers suggereren sterke operationele prestaties, die mogelijk niet volledig in lijn zijn met de voorzichtige houding van de analist.
InvestingPro Tips benadrukken dat de koers-winstverhouding van Chubb van 12,08 lager is dan de koers-winstverhouding van de S&P 500, wat wijst op een potentiële onderwaardering ten opzichte van de bredere markt. Bovendien heeft het bedrijf een consistente dividendgroei laten zien, met een stijging van 5,81% in de laatste twaalf maanden. Deze factoren zouden een optimistischere kijk op het aandeel van Chubb kunnen ondersteunen.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 19 aanvullende tips biedt voor Chubb, die een uitgebreidere analyse bieden voor beleggers die diepere inzichten zoeken in de vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.