Op maandag heeft H.C. Wainwright zijn vooruitzichten voor ChromaDex (NASDAQ:CDXC) aangepast, waarbij het 12-maands koersdoel is verhoogd naar $8,00 van de eerdere $6,00, met behoud van een Koop-advies voor het aandeel.
De herziening volgt op ChromaDex's derde kwartaal financieel rapport, dat een stijging van 31% in totale netto-omzet liet zien vergeleken met dezelfde periode vorig jaar, voornamelijk gedreven door de verkoop van het vlaggenschipproduct TRU NIAGEN en NIAGEN ingrediënten.
ChromaDex's kwartaalomzet bereikte $25,6 miljoen, iets boven de $25 miljoen die de analist had voorspeld. TRU NIAGEN verkoop droeg $18,1 miljoen bij, terwijl de ingrediëntenverkoop een stijging van bijna 370% zag ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De aangepaste EBITDA van het bedrijf steeg naar $2,9 miljoen van $0,5 miljoen, en de winst per aandeel werd gerapporteerd op $0,02, beter dan de schatting van $0,01.
De bijgewerkte volledige jaar 2024 omzetvoorspelling van het bedrijf voor ChromaDex is nu $98,5 miljoen, een stijging van de eerdere projectie van $95,9 miljoen. Vooruitkijkend is de omzetschatting voor 2025 verhoogd naar $122 miljoen van de eerdere $114 miljoen.
De analist merkt op dat de brutomarges zijn verbeterd naar 63,5%, een stijging van 210 basispunten ten opzichte van vorig jaar, en de verkoop- en marketingkosten zijn gedaald naar 27,5% van de netto-omzet, een verbetering van ongeveer 350 basispunten.
ChromaDex verwacht een jaar-op-jaar omzetgroei van 15% voor het volledige jaar 2024, waarbij nieuwe partnerschappen, kanalen en producten worden genoemd als potentiële bronnen van extra inkomsten. Het bedrijf is van plan te blijven investeren in onderzoek en ontwikkeling om innovatie te stimuleren, terwijl verwacht wordt dat de algemene en administratieve kosten met ongeveer $1,5 miljoen zullen dalen vergeleken met het voorgaande jaar.
Het verhoogde koersdoel weerspiegelt een verlaagde disconteringsvoet, nu 11% in plaats van 14%, en een stijging van de omzetmultiples van 5,3x naar 5,8x binnen H.C. Wainwright's vergelijkbare universum van bedrijven. De positieve aanpassingen worden toegeschreven aan een snellere omzetgroei en de introductie van nieuwe productlijnen.
In ander recent nieuws heeft ChromaDex een nieuwe CFO benoemd, Ozan Pamir, die een schat aan ervaring meebrengt uit zijn vorige positie als CFO van 180 Life Sciences.
Daarnaast heeft ChromaDex strategische veranderingen doorgevoerd in zijn accountantskantoor vanwege onafhankelijkheidszorgen van Marcum LLP gerelateerd aan de aanstaande fusie met CBIZ Inc. Het bedrijf moet nog een opvolgend accountantskantoor aankondigen.
Op het productfront heeft het bedrijf met succes de Niagen Plus productlijn gelanceerd en verwacht een jaar-op-jaar groei van 10-15% voor 2024. In samenwerking met Wells Pharma uit Houston breidt ChromaDex de distributie van zijn Niagen product uit naar 14 extra wellnessklinieken in de Verenigde Staten.
Verder heeft ChromaDex strategische partnerschappen aangekondigd met entiteiten zoals Watsons, Nestle Health Science en Pure Encapsulations. Van deze partnerschappen wordt verwacht dat ze de merkbekendheid en marktpenetratie zullen vergroten.
Dit zijn de recente ontwikkelingen voor ChromaDex.
InvestingPro Inzichten
ChromaDex's recente financiële prestaties en H.C. Wainwright's optimistische vooruitzichten worden verder ondersteund door real-time gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $448,58 miljoen, wat het vertrouwen van investeerders in het groetraject weerspiegelt. ChromaDex's omzet over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bereikte $91,67 miljoen, met een opmerkelijke omzetgroei van 31,21% in het meest recente kwartaal, in lijn met de sterke verkoopprestaties die in het artikel worden benadrukt.
InvestingPro Tips suggereren dat de nettowinst van ChromaDex dit jaar naar verwachting zal groeien, wat de positieve winstprognose van de analist bevestigt. Het aandeel van het bedrijf heeft een aanzienlijke momentum getoond, met een opmerkelijk rendement van 73,37% over de afgelopen maand en een nog indrukwekkender rendement van 295,95% over het afgelopen jaar. Deze cijfers onderstrepen de enthousiaste reactie van de markt op ChromaDex's verbeterende financiële metrics en groeivooruitzichten.
Het is vermeldenswaardig dat ChromaDex dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met een prijs die 97,99% van zijn hoogste punt over het afgelopen jaar bedraagt. Dit sluit aan bij de vermelding in het artikel van het verhoogde koersdoel dat door H.C. Wainwright is vastgesteld. Investeerders moeten zich er echter van bewust zijn dat het aandeel handelt tegen een hoge K/W-verhouding van 297,82, wat aangeeft dat de markt significante groeiverwachtingen heeft ingeprijsd.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 17 aanvullende tips voor ChromaDex, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.