Op woensdag heeft BofA Securities zijn standpunt over China Power International (2380:HK) (OTC: CPWIF) aangepast, waarbij het aandeel werd opgewaardeerd van Underperform naar Neutraal en het koersdoel werd verhoogd van HK$3,40 naar HK$4,00. Deze herziening komt te midden van verwachtingen van het management van het bedrijf dat een belangrijke deal op zijn vroegst medio 2025 zal worden afgerond, in afwachting van de nodige goedkeuringen.
Het bedrijf heeft ook zijn winst per aandeel (EPS) schattingen voor China Power International voor de jaren 2024 tot 2026 herzien, waarbij een daling van 4,3-0,8% wordt voorspeld vanwege verwachte lagere windtarieven. Ondanks dit gelooft BofA Securities dat het A-share platform de waarde van het bedrijf potentieel zou kunnen verbeteren. Ze erkennen echter ook de aanwezigheid van onzekerheid over de waarde van de activa en de mogelijkheid van kortetermijn-renteverwatering met betrekking tot de hydro-activa van het bedrijf.
De opwaardering naar Neutraal werd beïnvloed door het herziene koersdoel (PO) naar HK$4,00, verhoogd van HK$3,40, wat een nieuwe doelprijs-boekwaarde (P/B) verhouding van 1,1 keer weerspiegelt, verhoogd van 0,95 keer. Deze aanpassing is gebaseerd op een verwacht rendement op eigen vermogen (ROE) van 10,8% in 2025. BofA Securities verwacht dat meer details over de transactie op 18 oktober beschikbaar zullen komen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.