NEW YORK - Chimera Investment Corporation (NYSE: CIM), een vastgoedbeleggingstrust, heeft plannen aangekondigd om Palisades Group, een bedrijf gespecialiseerd in residentieel vastgoedkrediet, over te nemen voor een totale vergoeding van maximaal $50 miljoen. De transactie omvat een contante betaling van $30 miljoen bij afronding en een aanvullende earn-out van maximaal $20 miljoen over vijf jaar, afhankelijk van het behalen van financiële doelstellingen.
De overname, die naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 zal worden afgerond, zal naar verwachting Chimera's bereik in residentieel krediet versterken en wordt geprojecteerd om in 2025 bij te dragen aan de winst. Jack Macdowell, Jr., medeoprichter en Chief Investment Officer van Palisades, zal na afronding van de deal toetreden tot Chimera als Chief Investment Officer.
Phillip J. Kardis II, President en CEO van Chimera, uitte zijn enthousiasme over de overname en verwees naar de sterke staat van dienst van Palisades in het beheren van en investeren in residentiële kredietproducten. De transactie is bedoeld om Chimera's inkomstenstromen te diversifiëren en de marktpositie uit te breiden, waarbij de gecombineerde entiteit meer dan $30 miljard aan leningen en vastgoedactiva zal beheren.
De deal zal naar verwachting ook zesendertig professionals van Palisades naar Chimera brengen, waardoor de operationele en leningrisicobeheerscapaciteiten worden versterkt. Houlihan Lokey trad op als exclusief financieel adviseur voor Chimera, met Hunton Andrews Kurth LLP als juridisch adviseur. Mayer Brown LLP vertegenwoordigde Palisades Group.
Chimera Investment Corporation is een beursgenoteerde REIT die investeert in verschillende vastgoedactiva, waaronder hypotheekleningen en hypotheekgedekte effecten.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht. De toekomstgerichte verklaringen in het persbericht zijn onderhevig aan risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de geprojecteerde resultaten.
In ander recent nieuws heeft Chimera Investment Corporation actief haar financiële gezondheid en strategische groei-initiatieven beheerd. Het bedrijf heeft voor $74,75 miljoen aan senior notes uitgegeven met vervaldatum in 2029, die vanaf november 2024 elk kwartaal rente zullen uitbetalen. Chimera kondigde ook een openbare aanbieding aan van $65 miljoen aan senior notes met vervaldatum in 2029, waarbij de opbrengst bedoeld is voor het verwerven van hypotheekactiva en algemene bedrijfsdoeleinden. Morgan Stanley & Co. LLC, RBC Capital Markets, LLC en UBS Securities LLC behoren tot de gezamenlijke boeklopende managers voor deze aanbieding.
Naast deze financiële stappen rapporteerde Chimera sterke prestaties in het tweede kwartaal, gekenmerkt door de eerste ongedekte schuldemissie die een investment-grade rating ontving. Het bedrijf initieerde zijn eerste grote agency-investering sinds het begin van de pandemie en sponsorde zijn eerste securitisatie van opnieuw presterende leningen sinds mei 2023. Een belangrijk hoogtepunt was de verhoging van de dividenden voor het eerst sinds maart 2021, wat de financiële stabiliteit van het bedrijf weerspiegelt.
Voor het kwartaal rapporteerde Chimera een GAAP-nettowinst van $33,9 miljoen, een boekwaarde van $21,27 per aandeel en een economisch netto rente-inkomen van $73 miljoen. Deze ontwikkelingen onderstrepen Chimera's actieve beheer van haar financiële gezondheid en strategische groei-initiatieven.
InvestingPro Inzichten
De overname van Palisades Group door Chimera Investment Corporation sluit goed aan bij haar huidige financiële positie en marktprestaties. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Chimera een marktkapitalisatie van $1,29 miljard en een koers-boekwaardeverhouding van 0,49, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van haar activa. Dit kan erop wijzen dat het bedrijf in een sterke positie verkeert om strategische overnames zoals Palisades Group te doen.
De omzetgroei van het bedrijf is bijzonder opmerkelijk, met een stijging van 148,87% over de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024. Deze robuuste groeitrend ondersteunt Chimera's expansiestrategie en haar vermogen om de activiteiten van Palisades Group effectief te integreren.
InvestingPro Tips benadrukken Chimera's aantrekkelijke waarderingsmetrieken en dividendrendement. Een tip merkt op dat de koers-winstverhouding van het bedrijf lager is dan de mediaan van de sector, momenteel 8,87. Dit suggereert dat het aandeel van Chimera mogelijk ondergewaardeerd is in vergelijking met haar concurrenten, waardoor de timing van deze overname vanuit financieel oogpunt gunstig kan zijn.
Een andere relevante InvestingPro Tip wijst op Chimera's hoge dividendrendement van 9,22%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers. Dit hoge rendement, in combinatie met de groeistrategie van het bedrijf door overnames, kan aantrekkelijk zijn voor beleggers die zowel inkomen als potentiële kapitaalgroei zoeken.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips voor Chimera Investment Corporation, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.