Op dinsdag heeft CFRA de aandelen van Las Vegas Sands Corp (NYSE:LVS) verlaagd van Kopen naar Houden, waarbij het koersdoel is aangepast naar $51 van de eerdere $55. De herziening weerspiegelt een voorzichtige houding ten aanzien van de toekomstige prestaties van het aandeel, rekening houdend met de afhankelijkheid van het bedrijf van de markten in Macao en Azië en de recente snelle stijging van de aandelenwaarde.
Volgens CFRA is het nieuwe koersdoel gebaseerd op een 11,0x multiple van de door het bedrijf geprojecteerde EBITDA voor 2025, wat een middenpunt is tussen de gemiddelde forward EV/EBITDA multiples van Las Vegas Sands over één en twee jaar. Deze waardering erkent de bovengemiddelde marges en groei van Las Vegas Sands in vergelijking met zijn concurrenten. Desondanks suggereert de analist dat de recente stijging van de aandelen van het bedrijf, na stimuleringsnieuws uit China, de risico-rendementverhouding in evenwicht heeft gebracht.
Het aandeel Las Vegas Sands wordt momenteel verhandeld tegen 10,5x de verwachte EBITDA, wat CFRA als redelijk beschouwt en boven het gemiddelde van zijn concurrenten ligt. Het bedrijf wijst echter op potentiële risico's die verband houden met de sterke afhankelijkheid van het bedrijf van zijn activiteiten in Macao en Azië. Als de groei in deze regio's gematigd blijft, zou Las Vegas Sands uitdagingen kunnen ondervinden.
Het aandeel heeft een aanzienlijke stijging doorgemaakt, met een toename van meer dan 30% in minder dan een maand, wat CFRA doet geloven dat beleggers mogelijk al rekening hebben gehouden met een substantieel herstel van de Chinese economie. In het licht van deze ontwikkelingen raadt CFRA beleggers aan om andere bedrijven in de sector te overwegen die een meer geografisch gediversifieerde portefeuille van eigendommen hebben, buiten alleen Macao en Singapore.
In ander recent nieuws heeft Wells Fargo optimistische gevoelens geuit over Fair Isaac Corporation, waarbij aanzienlijke verhogingen van scoreprijzen in meerdere sectoren worden verwacht. Evenzo wordt verwacht dat Las Vegas Sands Corp een aantrekkelijk vierde kwartaal zal hebben, volgens de projecties van Wells Fargo. Het bedrijf benadrukte ook het potentieel voor waardevermeerdering van het aandeel TC Energy Corporation na de afsplitsing van zijn Liquids-activiteiten.
Wells Fargo merkte ook op dat Willis Towers Watson ondergewaardeerd is en voorspelde potentiële aandelengroei vanwege de aankomende resultaten van het derde kwartaal en een beleggersdag in december. Het bedrijf uitte ook vertrouwen in Annexon, Inc., Arvinas, Inc., en Axsome Therapeutics, Inc., waarbij positieve klinische gegevens worden verwacht. Aan de andere kant handhaaft Wells Fargo een Underweight-rating voor Tesla, waarbij een verwachte daling van de bruto marge in de auto-industrie wordt genoemd.
Myriad Genetics rapporteerde onlangs een omzet in het tweede kwartaal van $211,5 miljoen, wat de consensusverwachtingen overtrof, en verhoogde zijn richtlijn voor 2024 naar een geschatte $835-845 miljoen. Het belangrijkste product van het bedrijf, het MyRisk erfelijke kankerpanel, zal naar verwachting ongeveer 44% van de verkoop van het bedrijf voor 2023 uitmaken. Myriad Genetics heeft ook een nieuw patent verkregen voor zijn technologie voor moleculaire residuele ziekteassay.
De resultaten van Las Vegas Sands Corp in het tweede kwartaal voldeden niet aan de verwachtingen vanwege verstoringen door renovaties in Macau en Singapore. Desondanks handhaafde Macquarie zijn Outperform-rating voor het bedrijf, waarbij de langetermijnvoordelen van de renovaties werden genoemd. Stifel handhaafde ook een Koop-rating voor Las Vegas Sands Corp ondanks zorgen over de activiteiten van het bedrijf in Macau.
Tot slot verhoogde Mizuho Securities het koersdoel voor Las Vegas Sands Corp naar $52, waarbij de "Outperform"-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. Het bedrijf rapporteerde ook een stijging van 24% in de totale spelinkomsten in zijn activiteiten in Macau en onderzoekt nieuwe ontwikkelingsmogelijkheden in markten zoals New York, Texas en Thailand.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepgang toe aan de analyse van CFRA over Las Vegas Sands (NYSE:LVS). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €37,96 miljard, met een K/W-verhouding van 24,19, wat het optimisme van de markt over zijn toekomstige winstpotentieel weerspiegelt. Dit sluit aan bij de observatie van CFRA over de recente stijging van het aandeel en de huidige waardering.
InvestingPro-gegevens tonen een indrukwekkende omzetgroei, met een stijging van 68,48% in de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze robuuste groei ondersteunt de sterke positie van het bedrijf in zijn belangrijkste markten Macao en Singapore. Daarnaast heeft Las Vegas Sands een hoge bruto winstmarge van 76,91%, wat de operationele efficiëntie onderstreept.
InvestingPro Tips benadrukken dat Las Vegas Sands opereert met een gematigd schuldniveau en liquide activa heeft die de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat enige financiële flexibiliteit zou kunnen bieden in geval van marktvolatiliteit. De RSI van het aandeel suggereert echter dat het mogelijk overbought is, wat aansluit bij de voorzichtige houding van CFRA na de recente prijsstijging.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Las Vegas Sands, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.