CFRA heeft woensdag het koersdoel voor het aandeel J.M. Smucker (NYSE:SJM) verlaagd van $131,00 naar $128,00, terwijl het een hold-rating op de aandelen handhaaft. Deze herziening weerspiegelt een verlaging van het 12-maands koersdoel en komt na de resultaten van het bedrijf over het eerste kwartaal, die een mix van over- en ondermaats presterende statistieken lieten zien.
J.M. Smucker rapporteerde een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $2,44 voor het eerste kwartaal, een stijging van 10% op jaarbasis, en overtrof daarmee de consensusraming van $2,17. Deze winst overtrof de consensusraming van $2,17. Deze prestatie werd toegeschreven aan robuuste brutomarges, die met 350 basispunten j-o-j stegen tot 39,2%, vergeleken met een marktconsensus van 37,4%. Ondanks deze sterke marges bleven de inkomsten van het bedrijf met $2.125 miljoen, een groei van 18% op jaarbasis, $9 miljoen achter bij de verwachtingen.
Het bedrijf realiseerde een groei van 3% in de vergelijkbare kernomzet, rekening houdend met factoren zoals de verkoop van contractfabricage, wisselkoersen en de overname van Hostess. Deze groei was volledig te danken aan volume en mix, waarbij producten als Uncrustables boven verwachting presteerden. J.M. Smucker heeft echter zijn vooruitzichten voor het hele jaar naar beneden bijgesteld, op basis van een vertraging in snacks voor huisdieren en de Hostess-activiteiten.
Het Hostess-segment, dat grotendeels gebonden is aan het buurtwinkelkanaal, is getroffen door een algemene daling van het verkeer. Daarnaast heeft de categorie snacks voor huisdieren te lijden gehad onder een daling van de discretionaire uitgaven van consumenten. Het bedrijf bereidt zich ook voor op een grotere prijselasticiteit in koffie, aangezien het van plan is om in oktober een tweede prijsverhoging door te voeren vanwege de stijgende kosten van groene koffie, wat naar verwachting een negatief effect zal hebben op de brutomarges.
J.M. Smucker's leverage blijft hoog op 4,6 keer, wat duidt op een aanzienlijk schuldniveau ten opzichte van de winst. Deze financiële maatstaf, in combinatie met de herziene vooruitzichten en marktprestaties, heeft de beslissing van CFRA om het koersdoel voor het aandeel van het bedrijf aan te passen beïnvloed.
In ander recent nieuws stond J.M. Smucker in de schijnwerpers vanwege een reeks recente ontwikkelingen. De resultaten van het bedrijf over het eerste kwartaal van het boekjaar 2025 waren solide, maar het bedrijf heeft de verwachtingen voor het hele jaar 2025 naar beneden bijgesteld vanwege een moeilijke macro-economische omgeving en stijgende kosten voor groene koffie. Deze aanpassing weerspiegelt de uitdagingen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd in de bredere markt en specifieke problemen met stijgende kosten. Ondanks deze uitdagingen handhaafden analisten van Argus en TD Cowen hun Buy-rating op de aandelen van het bedrijf.
Op het gebied van fusies onderzoekt J.M. Smucker naar verluidt de verkoop van zijn merk Voortman Bakery, een zet die mogelijk een waardering van $ 350 miljoen zou kunnen overschrijden. Goldman Sachs is ingeschakeld om dit proces te vergemakkelijken. In een poging om zijn activiteiten af te stemmen op zijn groeidoelstellingen heeft het bedrijf ook zijn beloningsprogramma voor leidinggevenden aangepast, waarbij de prestatiedoelen zijn verschoven van rendement op geïnvesteerd vermogen naar gemiddelde groei van de netto-omzet.
In termen van upgrades en downgrades door analisten, heeft DA Davidson een neutrale rating voor J.M. Smucker aandelen gehandhaafd, verwijzend naar de huidige moeilijkheden van het bedrijf en de verwachting dat deze uitdagingen waarschijnlijk niet snel zullen verbeteren. Aan de andere kant handhaafde Citi een Buy-rating op het aandeel van het bedrijf, ondanks een lichte verlaging van het koersdoel. De firma voorspelt een winst per aandeel van $2,19 voor het eerste kwartaal van het boekjaar 2025 en benadrukt daarmee J.M. Smuckers consistente trackrecord van het overtreffen van consensus-winstramingen.
Inzichten van InvestingPro
Temidden van de aanpassingen en marktreacties op de financiële prestaties van J.M. Smucker (NYSE:SJM) bieden InvestingPro-gegevens en -tips aanvullend inzicht in de status van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $12,23 miljard heeft J.M. Smucker een koers/winstverhouding van 16,07, wat duidt op een waardering die in lijn is met de industriestandaarden. Dit wordt verder gestaafd door de aangepaste koers-winstverhouding van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden van 13,77, die waardegerichte beleggers kan aanspreken.
InvestingPro Tips benadrukken de toewijding van J.M. Smucker aan aandeelhoudersrendement, met een dividendverhoging gedurende 14 opeenvolgende jaren en dividenduitkeringen gedurende een indrukwekkende 54 jaar. Dit zou beleggers die op zoek zijn naar stabiele inkomsten kunnen geruststellen, vooral gezien het huidige dividendrendement van 3,58%. Het is echter de moeite waard om op te merken dat de kortetermijnverplichtingen van het bedrijf groter zijn dan de liquide middelen, wat een punt van zorg zou kunnen zijn voor degenen die de balans onder de loep nemen.
Voor degenen die meer willen weten over de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van J.M. Smucker, biedt InvestingPro aanvullende tips op hun platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.