Op dinsdag heeft CFRA zijn vooruitzichten voor NASDAQ:CRUS bijgesteld, waarbij het 12-maands koersdoel voor Cirrus Logic werd verlaagd naar $109 van de eerdere $150, terwijl de Hold-rating op het aandeel werd gehandhaafd. De analist van het bedrijf noemde een herziene koers-winstverhouding van 16 keer de verwachte winst per aandeel (EPS) voor CY 25 van $6,83 als basis voor de aanpassing. Dit nieuwe doel is lager dan dat van Cirrus Logic's concurrenten, maar nog steeds hoger dan het historische gemiddelde van het bedrijf.
Het bedrijf herzag ook zijn winstprognoses voor Cirrus Logic, waarbij de EPS-schatting voor FY 25 (eindigend in maart) werd verlaagd naar $6,47 van $7,17 en de EPS-prognose voor FY 26 naar $6,93 van $7,63. Deze wijzigingen komen ondanks het feit dat Cirrus Logic een EPS van $2,25 rapporteerde voor het septemberkwartaal, wat beter was dan de consensusschatting van $2,02 en de $1,80 van vorig jaar. De omzet van het bedrijf steeg met 13%, in lijn met de verwachtingen, gedreven door een stijging van 12% in de audiovraag en een toename van 14% in high-performance mixed-signal content.
De omzetprognose van Cirrus Logic voor het septemberkwartaal, met een middelpunt van $510 miljoen, bleef echter achter bij de schatting van CFRA van $583 miljoen. Deze prognose suggereert een daling van 18% op jaarbasis, deels toegeschreven aan één week minder in het kwartaal en uitdagende vergelijkingen met Android-verkopen van het voorgaande jaar.
Ondanks de lagere omzetprognose uitte CFRA optimisme over de vooruitgang van Cirrus Logic, waaronder de camerabedieningstechnologie van het bedrijf in Apple-producten, de verzending van zijn next-generation custom boosted amplifier, en de introductie van zijn eerste 22-nanometer smart codec. Het bedrijf ziet ook potentieel in de laptopactiviteiten van Cirrus Logic.
De analyse erkende de sterke netto cashpositie van Cirrus Logic van $707 miljoen, wat neerkomt op meer dan $12 per aandeel, als ondersteunend voor de waardering van het bedrijf. Het bedrijf merkte echter ook de hoge concentratie van verkopen aan Apple op, die nu 90% van de verkopen van Cirrus Logic uitmaakt, als een potentiële risicofactor.
In ander recent nieuws heeft Cirrus Logic aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn financiële prestaties en strategische marktpositionering. Het halfgeleiderbedrijf rapporteerde een recordomzet in Q2 van $541,9 miljoen voor het fiscale jaar 2025, een sequentiële stijging van 45% en een groei van 13% vergeleken met dezelfde periode vorig jaar, voornamelijk gedreven door een robuuste vraag naar smartphones.
De omzetvooruitzichten van het bedrijf voor Q3 FY 2025 werden echter bijgesteld naar 12,4% lager dan de schatting van Stifel vanwege factoren zoals een extra week in FY 2024 en ongewoon hoge Android-productie in Q3 FY 2024.
Ondanks de verlaagde omzetvooruitzichten handhaafde Stifel een Buy-rating op de aandelen van Cirrus Logic, terwijl het koersdoel werd herzien van $165 naar $140. Het bedrijf uitte vertrouwen in de marktpositie van het halfgeleiderbedrijf en zijn groeimogelijkheden in diverse productcategorieën zoals laptops, tablets, AR/VR en wearables.
Cirrus Logic is ook de laptopmarkt betreden en heeft nieuwe producten gelanceerd, waaronder een next-generation custom boosted amplifier en een 22-nanometer smart codec. Van deze recente ontwikkelingen wordt verwacht dat ze zullen bijdragen aan toekomstige inkomstenstromen.
Vooruitkijkend voorspelt Cirrus Logic een aanzienlijke groei in FY '26, waarbij de omzet uit PC-gerichte producten naar verwachting in de lage tientallen miljoenen zal liggen.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van CFRA bieden recente gegevens van InvestingPro extra perspectief op de financiële positie en marktprestaties van Cirrus Logic. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 18,35, met een aangepaste forward P/E van 16,68, wat nauw aansluit bij het waarderingsmodel van CFRA. Deze relatief lage koers-winstverhouding, vooral in vergelijking met het groeipotentieel van de winst op korte termijn, suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is.
InvestingPro Tips benadrukken dat Cirrus Logic meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat de observatie van CFRA over de sterke netto cashpositie van het bedrijf versterkt. Deze financiële stabiliteit wordt verder ondersteund door het feit dat de liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat wijst op een gezonde liquiditeitspositie.
Ondanks de recente tegenslag door de bijgestelde prognose heeft Cirrus Logic indrukwekkende marktprestaties laten zien, met een totaal prijsrendement van 56,79% over het afgelopen jaar en een rendement van 25,03% over de laatste zes maanden. Deze sterke prestatie, gekoppeld aan de voorspelling van analisten dat het bedrijf winstgevend zal zijn in het huidige jaar, schetst een optimistischer beeld dan de recente verlaging van het koersdoel zou suggereren.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen krijgen in het potentieel van Cirrus Logic, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.