VERNON HILLS, Ill. - CDW Corporation (NASDAQ:CDW), een toonaangevende leverancier van technologieoplossingen, heeft de prijsvoorwaarden bekendgemaakt van zijn overnamebod in contanten op twee series uitstaande senior notes. Het bod omvat de aankoop van alle 4,125% Senior Notes met looptijd tot 2025 en 5,500% Notes met looptijd tot 2024, uitgegeven door CDW LLC en CDW Finance Corporation.
Houders van de 5,500% obligaties met een looptijd tot 1 december 2024 krijgen een bod van $ 1.000 per $ 1.000 van de hoofdsom van de aangeboden obligaties, terwijl voor de 4,125% obligaties met een looptijd tot 1 mei 2025 een vast bedrag geldt van $ 992,26 per $ 1.000 van de hoofdsom, gebaseerd op een vaste spread plus het rendement van een overeenkomstig referentiebewijs van de schatkist. Naast de tendervergoeding ontvangen de houders opgebouwde en onbetaalde rente tot aan, maar met uitzondering van, de afwikkelingsdatum.
Het overnamebod loopt vandaag om 17.00 uur, New York City time, af, met de mogelijkheid voor houders om aangemelde obligaties op elk moment voor deze deadline in te trekken. De afwikkeling zal naar verwachting plaatsvinden op 22 augustus 2024, na de gegarandeerde leveringsdatum van 20 augustus 2024. De aanbiedingen zijn onderworpen aan bepaalde voorwaarden, maar vereisen geen minimumbedrag aan notes dat moet worden aangeboden.
BofA Securities en J.P. Morgan Securities LLC treden op als Joint Dealer Managers voor de tenderaanbiedingen. Vragen over de tenderaanbiedingen kunnen worden gericht aan de Joint Dealer Managers of aan D.F. King & Co, Inc, de Tender and Information Agent.
De tenderaanbiedingen worden alleen gedaan door middel van het Bod tot Aankoop en de bijbehorende Kennisgeving van Gegarandeerde Levering. Ze worden niet gedaan in jurisdicties waar de aanbiedingen niet in overeenstemming zouden zijn met de toepasselijke effectenwetgeving. Indien wettelijk vereist, zullen de aanbiedingen worden gedaan door gelicentieerde makelaars of handelaren.
Deze aankondiging is gebaseerd op een persbericht en vormt geen aanbod tot aankoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot verkoop van effecten. CDW Corporation, een Fortune 500-bedrijf, levert IT-oplossingen aan verschillende sectoren en staat genoteerd aan de S&P 500 Index. Het bedrijf heeft geen aanbevelingen gedaan met betrekking tot het inschrijven op obligaties als reactie op de tenderaanbiedingen.
"In ander recent nieuws rapporteerde CDW Corporation stabiele winst over Q2 2024, met een brutowinst van $ 1,2 miljard, waarmee hetzelfde cijfer op jaarbasis werd gehandhaafd. Er was echter een lichte daling in de netto-omzet, die daalde met 3,6% tot $ 5,4 miljard in vergelijking met het voorgaande jaar, en een daling van 3,7% in het niet-GAAP bedrijfsresultaat tot $ 510 miljoen. Het bedrijf lanceerde ook tenderaanbiedingen voor de aankoop van zijn uitstaande 5,500% Senior Notes met looptijd tot 1 december 2024 en 4,125% Senior Notes met looptijd tot 1 mei 2025, met een totale uitstaande hoofdsom van respectievelijk $575 miljoen en $600 miljoen. Ondanks de uitdagende marktomstandigheden richt CDW zich op groei en streeft ernaar de Amerikaanse IT-markt met 200-300 basispunten te overtreffen. CDW is ook van plan om 50% tot 75% van de aangepaste vrije kasstroom terug te geven aan aandeelhouders in 2024. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor CDW Corporation.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl CDW Corporation (NASDAQ:CDW) zijn financiële strategieën volgt, inclusief het recente overnamebod in contanten op uitstaande senior notes, houden investeerders en analisten de prestatiecijfers en marktpositie van het bedrijf nauwlettend in de gaten. CDW, dat bekend staat om zijn consistente dividendverhogingen door de jaren heen, heeft zijn dividend 11 opeenvolgende jaren verhoogd, wat een bewijs is van zijn toewijding aan het rendement voor aandeelhouders. Dit is een cruciale factor voor inkomstengerichte beleggers die de stabiliteit van hun beleggingen in leveranciers van technologische oplossingen overwegen.
Met een marktkapitalisatie van ongeveer $29,76 miljard wordt CDW verhandeld tegen een koers-winstverhouding (P/E) van 26,97, wat duidt op een premium waardering ten opzichte van de winstgroei op korte termijn. Dit wordt verder onderstreept door de Price/Book (P/B) ratio van het bedrijf van 13,69 over de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024. Ondanks deze hoge waarderingsmultiples is CDW een prominente speler in de sector Elektronische Apparatuur, Instrumenten & Componenten, wat een premie voor zijn marktpositie en consistente prestaties kan rechtvaardigen.
Een InvestingPro Tip om in overweging te nemen is dat CDW te kampen heeft met zwakke brutowinstmarges, met een marge van 22,1% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024. Dit zou een punt van zorg kunnen zijn voor beleggers die kijken naar het vermogen van het bedrijf om de kosten te beheersen en de winstgevendheid te handhaven. Voor degenen die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er 11 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en het marktpotentieel van CDW.
Voor beleggers die CDW's aandelen overwegen, is het ook vermeldenswaard dat analisten hun inkomsten voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat invloed kan hebben op de toekomstige prestaties van het bedrijf. Ondanks deze bijstellingen voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, zoals blijkt uit de winstgevende prestaties over de afgelopen twaalf maanden. Beleggers hebben toegang tot deze en andere waardevolle inzichten door het InvestingPro platform voor CDW te bezoeken op https://www.investing.com/pro/CDW.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.