Op woensdag heeft Evercore ISI zijn financiële vooruitzichten voor Casey's General Stores (NASDAQ:CASY) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van €395,45 naar €400,00. Het bedrijf handhaafde een Outperform-rating voor het aandeel. De aanpassing volgt op een Investor Day-evenement dat Evercore ISI meer inzicht gaf in de strategieën van het bedrijf om zijn EBITDA-groeidoelstelling van 8-10% te bereiken.
Casey's General Stores, erkend als de op vier na grootste pizzakeuken van het land, richt zich op het leveren van zowel smaak als waarde. De aanpak van het bedrijf omvat een culinair innovatiecentrum en een gedetailleerd proces om continue productvernieuwing en innovatie te waarborgen.
Evercore ISI merkt op dat Casey's ook kijkt naar kleine tot middelgrote fusies en overnames, die kunnen bijdragen aan een eenheidsgroei van 4%. Deze overnames worden als aantrekkelijk beschouwd omdat ze potentieel waardeverhogend zijn, met aankoopprijzen tussen 6-9 keer EBITDA vergeleken met Casey's eigen EBITDA-multiple van 12 keer.
Het bedrijf identificeerde ook verschillende margehefbomen die de EBITDA-groei in bestaande winkels kunnen ondersteunen of verbeteren. Deze omvatten de introductie van private label-niveaus, gezamenlijke bedrijfsplanning en voortdurende innovatie. Ondanks potentiële risico's zoals verminderde consumentenbestedingen, verkiezingsonzekerheid en volatiele grondstofprijzen, met name kaas, gelooft Evercore ISI dat Casey's goed is toegerust om deze uitdagingen aan te gaan.
Het bijgewerkte koersdoel is gebaseerd op het hogere einde van Casey's historische EBITDA-waarderingsbereik, dat loopt van 10 tot 13 keer. Evercore ISI's herziene basisscenario gaat uit van een doorrol naar het boekjaar 2026 EBITDA met behulp van dit waarderingsbereik. Het commentaar van het bedrijf weerspiegelt vertrouwen in Casey's vermogen om zijn groei en financiële prestaties te handhaven in het licht van potentiële marktonzekerheden.
In ander recent nieuws heeft Casey's General Stores aandacht gekregen vanuit zowel financiële resultaten als analistenperspectief. Het bedrijf heeft een gestage toename gezien in belangrijke financiële maatstaven voor het eerste kwartaal van het boekjaar 2025. De verwaterde winst per aandeel steeg met 7% tot €4,39, terwijl de nettowinst met 6% toenam tot €163,64 miljoen. EBITDA zag ook een verbetering van 9%, tot €314,55 miljoen. De verkoop in de winkels groeide met 2,3%, waarbij de brandstofverkoop in bestaande winkels een lichte stijging van 0,7% liet zien.
Aan de andere kant heeft JPMorgan zijn standpunt over Casey's General Stores aangepast, waarbij het aandeel werd verlaagd van Neutraal naar Onderwogen. Het bedrijf noemde stijgende kaaskosten, die naar verwachting de marges van de bereide voedingsmiddelen zullen beïnvloeden, als een belangrijke zorg. Ondanks deze uitdagingen heeft Casey's General Stores veerkracht getoond in zijn merchandising-activiteiten en is het erin geslaagd de kosten effectief te beheersen.
Deze ontwikkelingen zijn recent, waarbij het bedrijf ook de overname van Fikes aankondigde, inclusief 198 CEFCO-gemakswinkels. Deze overname, die naar verwachting wordt afgerond tegen een netto aankoopprijs van €890,91 miljoen, vertegenwoordigt een belangrijke groeistrategie voor het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De sterke marktpositie en groeistrategieën van Casey's General Stores worden weerspiegeld in recente InvestingPro-gegevens. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €13,14 miljard, met een K/W-verhouding van 28,43, wat het vertrouwen van beleggers in zijn toekomstige winstpotentieel aangeeft. Dit sluit aan bij de optimistische vooruitzichten en het verhoogde koersdoel van Evercore ISI.
InvestingPro Tips benadrukken Casey's financiële kracht en aandeelhoudersvriendelijke beleid. Het bedrijf heeft zijn dividend 25 jaar op rij verhoogd en 35 jaar lang uitkeringen gehandhaafd, wat een toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde aantoont. Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan een dividendgroei van 16,28% in de laatste twaalf maanden, ondersteunt de aantrekkelijkheid van het bedrijf voor op inkomen gerichte beleggers.
Bovendien blijkt Casey's sterke financiële prestatie uit de omzetgroei van 4,01% en de EBITDA-groei van 14,16% over de laatste twaalf maanden. Deze cijfers ondersteunen het vertrouwen van Evercore ISI in Casey's vermogen om zijn EBITDA-groeidoelstelling van 8-10% te bereiken.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in Casey's potentieel, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.