RUTLAND, Vt. - Casella Waste Systems, Inc. (NASDAQ: CWST), een bedrijf gespecialiseerd in afvalbeheer en recyclingdiensten, heeft de prijs vastgesteld voor zijn openbare aanbieding van Class A gewone aandelen. De aanbieding, bestaande uit 4,5 miljoen aandelen, is geprijsd op €100,00 per aandeel, met als doel ongeveer €450 miljoen aan bruto-opbrengsten op te halen vóór aftrek van underwritingkortingen en kosten.
De underwriters hebben een 30-daagse optie om tot 675.000 extra aandelen te kopen tegen de openbare aanbiedingsprijs, minus de underwritingkortingen. Casella bevestigde dat de aanbieding rond 19.09.2024 zou sluiten, onder voorbehoud van standaard sluitingsvoorwaarden.
De opbrengsten van de aanbieding zijn bestemd voor specifieke doeleinden. Casella is van plan de overname van Royal Carting en Welsh Sanitation te financieren, leningen onder haar doorlopende kredietfaciliteit af te lossen en middelen toe te wijzen voor algemene bedrijfsdoeleinden.
Raymond James, J.P. Morgan en Stifel treden op als gezamenlijke boekhouders, met Goldman Sachs & Co. LLC en Wolfe | Nomura Alliance als passieve boekhouders. De aandelen worden aangeboden onder een effectieve shelf registratieverklaring ingediend bij de U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), en de aanbieding wordt gedaan via een geschreven prospectus en prospectussupplement die deel uitmaken van de registratieverklaring.
Geïnteresseerde partijen kunnen het voorlopige prospectussupplement, ingediend bij de SEC op 17.09.2024, raadplegen op de website van de SEC. Het definitieve prospectussupplement zal, eenmaal ingediend, ook daar beschikbaar zijn.
Casella Waste Systems, gevestigd in Vermont, biedt een scala aan diensten waaronder afvalinzameling, -verwijdering, recycling en organische diensten, voornamelijk in het oosten van de Verenigde Staten.
Het persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen met betrekking tot de verwachte voltooiing van de aanbieding en het beoogde gebruik van de opbrengsten, die onderhevig zijn aan risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de geprojecteerde resultaten.
Dit artikel is gebaseerd op een persbericht en beoogt de feiten van de aanbieding zonder vooringenomenheid of promotionele taal te presenteren.
In ander recent nieuws heeft Casella Waste Systems een reeks strategische stappen ondernomen, waaronder een openbare aanbieding van €400 miljoen van haar Class A gewone aandelen. De opbrengsten van deze aanbieding zullen worden aangewend voor de overname van Royal Carting en Welsh Sanitation, waarvan wordt verwacht dat deze meer dan €90 miljoen aan geannualiseerde inkomsten zal genereren. Gezamenlijke boekhouders voor de aanbieding zijn onder meer Raymond James, J.P. Morgan en Stifel, met Goldman Sachs & Co. LLC en Wolfe | Nomura Alliance als passieve boekhouders.
Het bedrijf verwacht ook een last van €9 miljoen in het derde kwartaal van 2024 vanwege een stortplaatssluitingsvergunning afgegeven door het Massachusetts Department of Environmental Protection. Casella Waste Systems heeft een omzetstijging van 30,2% gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, tot €377,2 miljoen, waarbij de aangepaste EBITDA steeg met 26,9% tot €91,6 miljoen. De aangepaste nettowinst daalde echter tot €12,5 miljoen door onverwachte kosten.
Analisten van Jefferies en Stifel hebben een koopadvies voor Casella Waste gehandhaafd, waarbij Jefferies een koersdoel van €124,00 en Stifel een koersdoel van €117 heeft gesteld. Deutsche Bank handhaaft daarentegen een Houden-advies, maar verhoogde het koersdoel naar €114. Deze beoordelingen weerspiegelen de recente strategische investeringen en financiële prestaties van het bedrijf.
Tot slot heeft Casella Waste Systems haar omzet- en EBITDA-prognoses naar boven bijgesteld met respectievelijk €40 miljoen en €10 miljoen, na twee belangrijke fusies en overnames in de Mid-Atlantic regio. Ondanks deze herziene prognoses verwacht het bedrijf een daling van het afvalvolume met 1-2%, maar verwacht het een prijsgroei voor vast afval aan de bovenkant van 5% tot 6%. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor Casella Waste Systems.
InvestingPro Inzichten
Nu Casella Waste Systems, Inc. (NASDAQ: CWST) doorgaat met haar openbare aanbieding van Class A gewone aandelen, houden beleggers de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf nauwlettend in de gaten. Volgens InvestingPro handelt Casella Waste Systems dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt, met een prijspercentage van het hoogtepunt op 97,84%. Dit zou kunnen wijzen op een sterk marktvertrouwen in de vooruitzichten van het bedrijf, wat de robuuste omzetgroei van het bedrijf weerspiegelt, die 27,76% bedraagt over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024.
De toewijding van het bedrijf aan groei wordt verder onderstreept door de recente prestatiemetingen. Casella Waste Systems heeft een aanzienlijke brutowinstmarge van 34,22% voor dezelfde periode, wat de efficiëntie van haar activiteiten aantoont. Bovendien is de EBITDA-groei van 31,21% een bewijs van het vermogen van het bedrijf om haar winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie te vergroten - een belangrijke indicator van financiële prestaties.
InvestingPro Tips suggereren dat hoewel Casella Waste Systems met een gematigd schuldniveau werkt, het tegen een hoge winstmultiple handelt, met een K/W-verhouding van 184,15 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Dit zou kunnen betekenen dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de winst van het bedrijf, mogelijk vanwege verwachtingen van toekomstige groei. Bovendien heeft het bedrijf liquide activa die haar kortlopende verplichtingen overtreffen, wat extra vertrouwen kan geven aan degenen die geïnteresseerd zijn in het aandeel.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips over Casella Waste Systems. Er zijn momenteel 15 extra InvestingPro Tips beschikbaar, die diepere inzichten kunnen verschaffen in de waardering, winstgevendheid en aandelenprestatietrends van het bedrijf. Deze tips zijn toegankelijk door het InvestingPro-platform voor Casella Waste Systems te bezoeken op https://nl.investing.com/pro/CWST.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.