Op donderdag kreeg Carrier Global Corporation (NYSE:CARR) een bevestiging van een Outperform rating en een stabiel koersdoel van $70 door een financieel analysebureau. De bevestiging komt op het moment dat Carrier Global instemt met de verkoop van zijn commerciële en residentiële brandactiviteiten aan Lone Star Funds, wat de voltooiing markeert van de strategische transformatie naar een gericht HVAC-bedrijf (verwarming, ventilatie en airconditioning) tegen het einde van 2024.
Het management van Carrier Global heeft in eerdere openbare verklaringen al geanticipeerd op de verkoop van dit bedrijfsonderdeel en dit biedt nu zekerheid en een verwachte stimulans voor de eerste plannen van het bedrijf om de schuld af te bouwen.
De transactie wordt gewaardeerd op een ondernemingswaarde van $3 miljard, wat neerkomt op ongeveer 15 keer de EBITDA voor boekjaar 2023 en een low-teens multiple voor boekjaar 2024. De waardering wordt als redelijk beschouwd gezien de winstmargeprofielen van het bedrijfssegment.
De belastingimplicaties van de verkoop zijn iets hoger dan die van eerdere desinvesteringen in de sectoren Beveiliging en Industriële brand, met een belastinglek van ongeveer 27%.
De algehele strategie lijkt echter op koers te liggen, waarbij Carrier Global tegen het einde van het boekjaar 2024 activa ter waarde van $10,2 miljard wil afstoten. Deze activa worden verkocht tegen een trailing EBITDA-multiple van midden tien.
Er wordt verwacht dat Carrier Global aan het begin van het boekjaar 2025 een gestroomlijnd portfolio heeft, een duidelijke jaarrekening en een aanzienlijk kapitaal dat beschikbaar is voor aandeelhoudersrendement, zoals het terugkopen van aandelen. De recente ontwikkeling wordt gezien als een positieve stap die de aanhoudende investeringsthese voor het bedrijf ondersteunt.
In ander recent nieuws heeft Carrier Global Corporation belangrijke veranderingen ondergaan. Het bedrijf heeft zijn Commercial and Residential Fire business verkocht aan een dochteronderneming van Lone Star Funds voor $3 miljard.
Deze stap past in de strategische transformatie van Carrier om zich te concentreren op haar kernactiviteiten. Daarnaast is Carrier van plan om de geschatte netto-opbrengst van $ 2,2 miljard van de verkoop te gebruiken voor de inkoop van aandelen, na een aanzienlijke verlaging van de nettoschuld met meer dan $ 5 miljard.
Op het financiële front heeft Carrier haar verwachtingen voor het tweede kwartaal overtroffen met een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $0,87. Ondanks een omzetdaling van 30% bij Viessmann heeft de robuuste Noord-Amerikaanse HVAC-vraag het bedrijf geholpen deze winstverwachtingen te overtreffen. Bovendien is Carrier een overnamebod van $ 800 miljoen gestart om zijn uitstaande schuldbewijzen te kopen, wat in lijn is met zijn focus op het effectief beheren van zijn schuldportefeuille.
In termen van analistenperspectieven heeft BofA Securities het aandeel Carrier Global opgewaardeerd van Underperform naar Neutral en het koersdoel verhoogd naar $72. Ondanks de underperformance van Viessmann handhaaft Baird een Outperform rating voor het aandeel en heeft het zijn koersdoel voor Carrier Global bijgesteld naar $74. Deze aanpassingen weerspiegelen het vertrouwen in de strategische stappen van Carrier, waaronder de herconfiguratie van de portefeuille en agressieve kapitaalallocatie.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Carrier Global Corporation (NYSE:CARR) zijn strategische transformatie voortzet, bieden realtime gegevens en inzichten van InvestingPro een waardevol perspectief op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. De toezegging van Carrier Global om het dividend vier jaar op rij te verhogen, duidt op een sterke financiële discipline en een aandeelhoudersvriendelijk beleid. Dit wordt aangevuld door de status van het bedrijf als prominente speler in de bouwproductenindustrie, wat het concurrentievoordeel onderstreept.
Vanuit een waarderingsstandpunt wordt Carrier Global verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding van 16,87, wat aantrekkelijk is in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Dit suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn als we kijken naar het winstpotentieel van het bedrijf. Bovendien toont Carrier Global met een marktkapitalisatie van $59,29 miljard en een solide omzetgroei van 8,63% in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 aan dat het in staat is om zijn financiële basis uit te breiden.
Beleggers moeten er rekening mee houden dat Carrier Global werkt met een gematigd schuldniveau, dat een balans biedt tussen het benutten van groeimogelijkheden en het behouden van financiële stabiliteit. Voor degenen die op zoek zijn naar meer inzicht, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper ingaan op de financiële gegevens en het marktpotentieel van Carrier Global.
Over het geheel genomen verrijken de InvestingPro gegevens en tips het beleggingsverhaal van Carrier Global en schetsen ze een beeld van een bedrijf dat niet alleen zijn bedrijfsfocus herdefinieert, maar ook een robuuste financiële gezondheid behoudt en potentiële waarde biedt aan investeerders. Voor een uitgebreidere analyse hebben geïnteresseerden toegang tot meer tips en statistieken op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.