Op dinsdag heeft BTIG zijn vooruitzichten voor CareDx, Inc (NASDAQ:CDNA) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $40 naar $35, terwijl de Buy-rating voor het aandeel werd gehandhaafd.
De analist van het bedrijf merkte op dat CareDx voldeed aan de verwachtingen voor de omzet in het derde kwartaal met $83 miljoen, wat $3 miljoen boven de voorspellingen van Wall Street lag. Bovendien verhoogde het bedrijf zijn omzetverwachting voor het fiscale jaar 2024 met $5 miljoen in het middenpunt.
Het management van CareDx verduidelijkte dat hoewel de financiële doelstelling voor 2027 van $500 miljoen omzet, wat een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 15% impliceert, was vastgesteld, de groei naar verwachting dichter bij de lage tieners zal beginnen in 2025 en vervolgens zal uitbreiden naar de hoge tieners tegen 2027.
Dit groeitraject wordt als redelijk beschouwd, aangezien CareDx naar verwachting zal profiteren van een toename in surveillancetests in de tweede helft van 2025. Dit komt nadat 10 transplantatiecentra onlangs nieuwe surveillanceprotocollen met CareDx hebben geïmplementeerd, hoewel het twee tot drie kwartalen kan duren voordat de impact van deze nieuwe protocollen zichtbaar wordt.
De timing van de definitieve Local Coverage Determination (LCD) van de Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) blijft onzeker voor CareDx. De analist uitte echter het geloof dat een eventuele definitieve LCD, indien uitgegeven, waarschijnlijk een positief effect zou hebben op de transplantatie-industrie en CareDx in het bijzonder.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft BTIG zijn schattingen verhoogd om aan te sluiten bij de financiële doelstellingen van het management. Het bedrijf vermeldde dat de aandelen van CareDx een terugval van ongeveer 20% hebben gezien sinds de analistendag van het bedrijf, wat suggereert dat dit een aantrekkelijk instapmoment zou kunnen zijn voor investeerders die terughoudend zijn geweest om te investeren. Ondanks het verlaagde koersdoel weerspiegelt de bevestiging van de Buy-rating door het bedrijf het aanhoudende vertrouwen in de marktpositie en groeivooruitzichten van CareDx.
In ander recent nieuws rapporteerde CareDx dat zijn Q3-omzet de verwachtingen overtrof, met een totale omzet die wordt geschat tussen $82 miljoen en $83 miljoen, wat een groei van ongeveer 23% jaar-op-jaar betekent.
Deze groei werd voornamelijk gedreven door de testdiensten van CareDx, die naar verwachting $60 miljoen tot $61 miljoen zullen opleveren, een stijging van 26% jaar-op-jaar. Het bedrijf is ook een strategisch partnerschap aangegaan met Dovetail Genomics, met als doel de donor-ontvanger matching bij orgaan- en stamceltransplantaties te verbeteren.
H.C. Wainwright bevestigde een Neutral-rating voor CareDx na deze robuuste financiële resultaten. Ondertussen verhoogde BTIG CareDx van Neutral naar Buy, nadat het Department of Justice (DOJ) en de U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) hun onderzoeken naar CareDx hadden afgerond zonder verdere aanklachten.
CareDx heeft ook de benoeming van Jing Huang als Chief Data and AI Officer aangekondigd, en heeft zijn leiderschapsteam uitgebreid met de benoeming van Keith Kennedy als Chief Operating Officer, Jessica Meng als Chief Commercial Officer, en Marica Grskovic als Chief Strategy Officer. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de voortdurende groei en strategische richting van CareDx.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties en marktpositie van CareDx worden weerspiegeld in verschillende belangrijke metrics van InvestingPro. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 bedraagt $297,08 miljoen, met een opmerkelijke kwartaal-op-kwartaal omzetgroei van 31,26% in Q2 2024. Dit sluit aan bij de verhoogde omzetverwachting van het bedrijf die in het artikel wordt genoemd en ondersteunt de positieve vooruitzichten van de analist.
InvestingPro Tips benadrukken dat de nettowinst van CareDx naar verwachting dit jaar zal groeien, en analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Deze projecties zijn consistent met de optimistische houding van het bedrijf ten aanzien van de toekomstige prestaties van CareDx en de verwachte voordelen van toegenomen surveillancetests.
De recente prestaties van het aandeel zijn volatiel geweest, met een significante koerswinst van 135,91% over de laatste zes maanden en een rendement van 263,39% over het afgelopen jaar. Deze volatiliteit en sterke recente prestaties kunnen verklaren waarom BTIG de recente terugval ziet als een potentieel aantrekkelijk instapmoment voor investeerders.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor CareDx, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.