DALLAS - Capital Southwest Corporation (NASDAQ:CSWC), een in Dallas gevestigde kredietverstrekker voor de middenmarkt, heeft vandaag de lancering aangekondigd van een openbare aanbieding van ongedekte converteerbare obligaties met vervaldatum in 2029. De aanbieding wordt beheerd door Oppenheimer & Co. als enige boekhouder.
De obligaties, die in 2029 vervallen tenzij ze voor die datum worden geconverteerd, afgelost of teruggekocht, zullen rente opbouwen die driemaandelijks achteraf betaalbaar is. Capital Southwest heeft de mogelijkheid om conversies van de obligaties af te wikkelen in contanten, aandelen van zijn gewone aandelen, of een combinatie van beide, naar eigen goeddunken. Specifieke voorwaarden, waaronder de rentevoet en de initiële conversiekoers, zullen worden bepaald op het moment van de prijsbepaling van de aanbieding.
Capital Southwest is van plan de netto-opbrengst van deze aanbieding te gebruiken om zijn 4,50% Notes met vervaldatum in 2026 af te lossen, een deel van de uitstaande schuld onder zijn senior secured revolving kredietfaciliteit bij ING Capital LLC af te lossen, en voor algemene bedrijfsdoeleinden.
Deze aanbieding maakt deel uit van een automatische shelf registratieverklaring die op 29.10.2024 bij de Securities and Exchange Commission (SEC) is ingediend en onmiddellijk van kracht werd. Het voorlopige prospectussupplement en het bijbehorende prospectus zullen beschikbaar zijn op de website van de SEC.
Capital Southwest, met ongeveer €1,5 miljard aan investeringen tegen reële waarde per 30.09.2024, richt zich op het ondersteunen van de groei van middenmarktbedrijven door middel van verschillende investeringsstrategieën.
De aankondiging bevat toekomstgerichte verklaringen met betrekking tot de voorgestelde voorwaarden van de obligaties, het beoogde gebruik van de opbrengst en de mogelijke impact op het aandeel van het bedrijf. Deze verklaringen zijn onderhevig aan risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen.
De verstrekte informatie is gebaseerd op een persbericht van Capital Southwest.
In ander recent nieuws heeft Capital Southwest Corporation belangrijke updates doorgevoerd in zijn "at-the-market" (ATM) aanbiedingsprogramma. Het in Dallas gevestigde investeringsbedrijf heeft zijn equity distribution overeenkomsten gewijzigd, waarbij het programma is overgegaan naar een nieuwe shelf registratieverklaring. Deze stap stelt het bedrijf in staat om aandelen van zijn gewone aandelen te verkopen, met de mogelijkheid om tot €1,0 miljard op te halen. Bovendien tonen recente ontwikkelingen een robuuste financiële prestatie in het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025, met een pre-tax netto beleggingsinkomen van €0,64 per aandeel en een regulier dividend van €0,58 per aandeel. De kredietportefeuille van het bedrijf groeide tot €1,4 miljard, voornamelijk ondersteund door private equity bedrijven, en haalde €21 miljoen op via zijn ATM-programma. Ondanks een daling van het totale beleggingsinkomen tot €48,7 miljoen, verwacht het bedrijf een aanzienlijke netto portefeuillegroei in de komende kwartalen. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Capital Southwest's gedisciplineerde investeringsstrategie en potentieel voor toekomstige groei.
InvestingPro Inzichten
De recente stap van Capital Southwest om converteerbare obligaties aan te bieden komt op een moment dat de financiële cijfers van het bedrijf een interessant beeld schetsen. Volgens InvestingPro-gegevens heeft CSWC een marktkapitalisatie van €1,14 miljard en een K/W-verhouding van 14,53, wat wijst op een relatief bescheiden waardering in vergelijking met sommige concurrenten in de financiële sector.
De omzetgroei van het bedrijf is robuust geweest, met een stijging van 27,41% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2025, waarbij €195,06 miljoen werd bereikt. Deze groeitrajectorie sluit goed aan bij de strategie van Capital Southwest om middenmarktbedrijven te ondersteunen en rechtvaardigt mogelijk de behoefte aan extra kapitaal via de nieuwe obligatie-uitgifte.
Een van de meest opvallende aspecten van het profiel van CSWC is het dividendrendement, dat op een indrukwekkende 10,55% staat. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die de aanzienlijke dividenduitkeringen van het bedrijf aan aandeelhouders benadrukt. Bovendien heeft Capital Southwest 42 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd, wat een sterke toewijding aan het creëren van waarde voor beleggers aantoont.
Beleggers moeten echter opmerken dat volgens een andere InvestingPro Tip vier analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld. Dit kan wijzen op enige voorzichtigheid met betrekking tot de prestaties van het bedrijf op korte termijn, wat het overwegen waard kan zijn in het licht van de nieuwe schulduitgifte.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiën en vooruitzichten van Capital Southwest, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Er zijn zelfs 5 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor CSWC, die waardevolle context kunnen bieden voor het begrijpen van de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.