Op woensdag handhaafde Canaccord Genuity een Koop-advies voor het aandeel iRhythm Technologies (NASDAQ:IRTC) en verhoogde het koersdoel van $122 naar $137. Deze aanpassing volgt op een non-deal roadshow met iRhythm's nieuw benoemde CFO, Dan Wilson, en VP IR, Stephanie Zhadkevich.
Tijdens de roadshow in Minneapolis, Chicago en Milwaukee lag de focus op de interacties van het bedrijf met de FDA en DOJ, evenals de financiële prestaties.
Beleggers verwachten binnen de komende 30 tot 60 dagen meer duidelijkheid van de FDA en DOJ met betrekking tot iRhythm. Deze verwachting is gebaseerd op de nog lopende FDA-goedkeuringen van twee 510(k)-aanvragen die zijn ingediend om problemen aan te pakken die vorig jaar in de FDA-waarschuwingsbrief werden genoemd. De oplossing van deze kwesties zal naar verwachting een aanzienlijke last van het bedrijf wegnemen.
Daarnaast werkt het bedrijf aan het oplossen van recente 483-meldingen, een proces dat minstens twaalf maanden kan duren en waarbij gecertificeerde cardiologisch technici (CCT's) in het kwaliteitssysteem zullen worden geïntegreerd.
Ook werden omzetgroei-aanjagers en margeverbeteringen besproken, waarbij het management wees op mogelijke uitdagingen in het derde kwartaal van 2024 vanwege seizoenseffecten en hogere kosten gerelateerd aan FDA-herstelwerkzaamheden. Ondanks het handhaven van de omzetverwachtingen heeft Canaccord Genuity de verwachtingen voor de bruto- en operationele marge aangepast, wat leidt tot een lagere aangepaste EBITDA-prognose voor 2024.
Het bedrijf merkt op dat de aandelen van iRhythm momenteel 35% lager worden verhandeld in vergelijking met concurrenten met vergelijkbare omzetgroeipercentages, vanwege de regelgevende en juridische kwesties.
Canaccord Genuity ziet de recente daling van de aandelenkoers als een koopkans voor langetermijnbeleggers, vooral na de publicatie van de resultaten van het derde kwartaal, die volgens hen als een ophelderingsmoment zouden kunnen dienen voor de regelgevende, juridische en financiële onzekerheden. Het herbevestigde Koop-advies en het verhoogde koersdoel weerspiegelen dit optimisme.
InvestingPro Inzichten
Terwijl iRhythm Technologies (NASDAQ:IRTC) door zijn huidige regelgevende en juridische uitdagingen navigeert, houden beleggers de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf nauwlettend in de gaten. Volgens InvestingPro-gegevens heeft iRhythm een marktkapitalisatie van ongeveer $2,19 miljard, met een opmerkelijke omzetgroei van 18,81% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze groei ligt iets boven de kwartaal-op-kwartaal omzetgroei van 19,27% voor Q2 2024, wat duidt op een consistente opwaartse trend.
Ondanks de positieve omzettrends blijft de winstgevendheid van iRhythm een punt van zorg, wat wordt weerspiegeld in de negatieve K/W-verhouding van -16,44. Dit wordt verder benadrukt door InvestingPro Tips, waaruit blijkt dat analisten hun winstprognoses voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld en niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Niettemin overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortlopende verplichtingen, wat enige financiële buffer biedt. Het is ook vermeldenswaard dat iRhythm opereert met een gematigd schuldniveau, wat een verzachtende factor zou kunnen zijn in de algehele financiële stabiliteit.
Beleggers die iRhythm als een kans overwegen, moeten zich ervan bewust zijn dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge koers-boekwaarde-verhouding van 22,14, wat wijst op een premiewaardering in vergelijking met de boekwaarde. Bovendien wordt het aandeel momenteel verhandeld op 56,64% van zijn 52-weken hoogtepunt, met een vorige slotkoers van $70,3. Voor degenen die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over iRhythm en andere bedrijven, die kunnen worden geraadpleegd voor verdere begeleiding bij investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.