Woensdag werd het koersdoel voor Unisys Corporation (NYSE:UIS), een wereldwijd opererend informatietechnologiebedrijf, bijgesteld door Canaccord Genuity. De firma verlaagde het koersdoel naar $4,25, tegen $5,00 eerder, en handhaafde een hold-rating voor het aandeel. Deze verandering weerspiegelt de visie van de analist op de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf.
De analist van Canaccord Genuity merkte op dat Unisys vooruitgang boekt in zijn bedrijfstransformatie, wat blijkt uit een sterke start van het jaar wat betreft nieuwe boekingen. Naar verluidt heeft het bedrijf in de eerste helft van het jaar drie keer zoveel nieuwe opdrachten binnengehaald als in het hele voorgaande jaar.
Deze prestatie ging gepaard met een verbetering van de marges binnen de bredere services business, die met ongeveer 350 basispunten zijn gestegen op jaarbasis.
De groei van Unisys wordt beschreven als gestaag, zij het gematigd, in het volgende generatie dienstenaanbod dat zich richt op de digitale werkplek en cloud/infrastructuur. Bovendien is het bedrijf in staat geweest om zijn total addressable market (TAM) voor diensten weer uit te breiden naar een aantal traditionele technische dienstengebieden, waar het margemogelijkheden nu als gunstiger worden gezien dan in het verleden.
In het rapport wordt ook benadrukt dat Unisys heeft geprofiteerd van de verminderde concurrentie in een aantal van deze traditionele serviceaanbiedingen, waardoor het bedrijf een zekere mate van prijszettingsvermogen heeft gekregen. Ondanks deze positieve ontwikkelingen blijven sommige aspecten van de prestaties van het bedrijf verdoezeld door een zachtere vernieuwingscyclus dit jaar in zijn volwassen softwaresegment met hoge marges.
Volgens de analyse van Canaccord Genuity is Unisys, zonder de variabele vernieuwingscyclus voor de volwassen Clearpath-software, de afgelopen kwartalen een consistentere organische groeimotor voor de omzet geworden. Deze beoordeling komt in het licht van Unisys' voortdurende inspanningen om zijn algemene kostenstructuur te verbeteren, wat heeft bijgedragen aan zijn huidige marktpositie.
In ander recent nieuws heeft Unisys Corporation een veelbelovende start van 2024 gerapporteerd, met inkomsten en winst in het eerste kwartaal die de marktvoorspellingen licht overtreffen. Het bedrijf blijft op koers om zijn jaarlijkse financiële doelstellingen te halen en boekt vooruitgang op weg naar zijn langetermijndoelstellingen voor de kasstroom.
Unisys geeft prioriteit aan de groei van zijn Ex-L&S oplossingen en de uitbreiding van zijn Ex-L&S brutomarge om de winstgevendheid en het genereren van cash te verbeteren. Hoewel er een kleine daling was in de totale TCV van het bedrijf, is de TCV van nieuwe logo's meer dan verdubbeld, wat duidt op een robuuste marktvraag naar hun oplossingen.
Deze ontwikkelingen maken deel uit van de voortdurende inspanningen van het bedrijf om de operationele efficiëntie te verbeteren, de verkoop- en algemene beheerskosten te verlagen en de vrije kasstroom te stimuleren. Unisys breidt ook zijn markten uit met aanbiedingen zoals Unisys logistics optimization en geeft prioriteit aan AI-initiatieven.
Ondanks een daling van 1% in de totale TCV van de onderneming en een daling van 5,5% op jaarbasis in de totale bedrijfsopbrengsten in Q1 2024, verwacht Unisys een omzetgroei tussen -1,5% en +1,5% voor het hele jaar en verwacht het dat de omzetgroei in de tweede helft van het jaar zal aantrekken.
Unisys zet zich in om de prestaties te verbeteren, de groei te versnellen en de langetermijndoelstellingen te behalen. Het bedrijf is van plan om gebruik te maken van aanzienlijke compensabele verliezen om de contante belasting op hogere winsten te verlagen en heeft voor het jaar een brutomarge van 150 tot 200 basispunten als doel gesteld.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Unisys Corporation (NYSE:UIS) zijn bedrijfstransformatie doorloopt, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra context voor de marktpositie van het bedrijf. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een relatief bescheiden $262,38 miljoen, wat kan duiden op ruimte voor groei of op uitdagingen in de markt. Ondanks de aanpassingen van de koersdoelen en een optimistische kijk op nieuwe boekingen, was Unisys de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend, met een negatieve koers-winstverhouding van -0,75. Dit onderstreept het belang van het bedrijf voor de toekomst. Dit onderstreept het belang van de strategische verschuiving van het bedrijf naar diensten met hogere marges en de noodzaak van consistente omzetgroei.
InvestingPro Tips benadrukken dat analisten hun inkomsten voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat een mogelijke ommekeer in de prestaties van Unisys weerspiegelt. Bovendien heeft het aandeel van het bedrijf de afgelopen drie maanden een aanzienlijke koersdaling doorgemaakt, wat een koopkans zou kunnen vormen voor beleggers, vooral gezien het feit dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een lage omzetwaarderingsmultiple. Dit sluit aan bij de notitie van Canaccord Genuity over de verbetering van de marges en de uitbreiding van de diensten van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Unisys.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.