Canaccord Genuity heeft dinsdag de vooruitzichten voor Fluent Inc. (NASDAQ: FLNT) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $4,50 naar $4,00, met behoud van een hold-rating op de aandelen. De aanpassing volgt op Fluent's gerapporteerde omzetdaling in het tweede kwartaal met ongeveer 28% jaar-op-jaar.
De daling werd toegeschreven aan niet-geautoriseerde activiteit in de hele sector in verband met de Affordable Care Act, die de kwartaalresultaten negatief beïnvloedde. Daarnaast bleven de aanhoudende effecten van een schikking met de Federal Trade Commission (FTC) druk uitoefenen op het bedrijf.
Ondanks deze uitdagingen zag Fluent een lichtpuntje: de nieuwere gesyndiceerde performance marktplaatsen overtroffen de interne prognoses van het management voor zowel omzet als winstgevendheid in het tweede kwartaal. Het Adflow-platform van het bedrijf is gegroeid dankzij de toevoeging van nieuwe partners in de detailhandel en de ticketingsector, evenals een grotere aanwezigheid in de levensmiddelenindustrie.
Voor de toekomst verwacht Fluent in het derde kwartaal weer een eencijferige groei op jaarbasis en mikt het op een groei met dubbele cijfers in het vierde kwartaal en het daaropvolgende jaar. Het management mikt ook op een aangepaste EBITDA-marge in het midden van de cijfers voor de tweede helft van het jaar.
Vanwege de huidige operationele uitdagingen heeft Canaccord Genuity echter besloten om zijn 'hold'-rating voor Fluent-aandelen te handhaven. Het bedrijf wacht op meer duidelijkheid over het potentieel voor duurzame omzetgroei, die kan ontstaan naarmate de nieuwe gesyndiceerde marktplaatsen aanslaan en de kernmarktplaatsen in eigendom en beheer stabiliteit bereiken.
Fluent zag een belangrijke ontwikkeling met aandeelhouders die de uitgifte van voorgefinancierde warrants goedkeurden. Deze beslissing werd genomen tijdens een speciale vergadering waar drie belangrijke voorstellen werden besproken die allemaal een meerderheid van stemmen kregen.
Het eerste voorstel, gesteund door 8.660.908 stemmen, maakte de conversie van voorgefinancierde warrants in gewone aandelen mogelijk. Het tweede voorstel, dat werd goedgekeurd met 8.659.513 stemmen, betrof de uitgifte van vooraf gefinancierde warrants aan bepaalde personeelsleden van de onderneming en een consultant.
Op financieel vlak onthulde Fluent's winstrapport voor Q1 2024 een omzetdaling van 14,6% tot 66 miljoen dollar. Desondanks rapporteerde Fluent een verhoogde mediamarge van 33,6% van de omzet, tegenover 28,6% vorig jaar, en een aangepaste EBITDA van $0,7 miljoen. Het bedrijf leed een nettoverlies van $6,3 miljoen en een aangepast nettoverlies van $4,2 miljoen.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Fluent Inc. (NASDAQ:FLNT) door zijn operationele uitdagingen navigeert, onthullen InvestingPro-gegevens een genuanceerd financieel landschap. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $48,74 miljoen, wat de schaal van het bedrijf in de markt weerspiegelt. Ondanks een uitdagende periode bedroegen de inkomsten van Fluent over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 $287,13 miljoen, hoewel het bedrijf in die periode een daling van 17,8% kende. Dit onderstreept de druk op de omzet die in het artikel wordt benadrukt. Bovendien blijft de brutowinstmarge van het bedrijf steken op 27,22%, wat aangeeft dat het bedrijf in staat is om een deel van de omzet als brutowinst te behouden.
Vanuit een beleggingsstandpunt suggereren twee InvestingPro Tips voorzichtigheid: analisten hebben onlangs hun winstverwachtingen naar beneden bijgesteld en het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge EBITDA-waarderingsmultiple, wat zou kunnen betekenen dat de markt optimistische groeiverwachtingen heeft ingeprijsd die mogelijk niet uitkomen. Dit is vooral relevant gezien de volatiliteit van de aandelenkoers van het bedrijf en de consensus van de analisten dat dit jaar geen winstgevendheid wordt verwacht. Voor beleggers die op zoek zijn naar een beter inzicht in het beleggingspotentieel van Fluent, zijn er aanvullende tips beschikbaar op InvestingPro die meer inzicht kunnen geven in de prestaties en waardering van het bedrijf.
Tot slot plaatsen de reële waardebeoordelingen van analisten en InvestingPro de Fluent-aandelen op respectievelijk $4,50 en $3,72, vergeleken met de recente slotkoers van $3,00. Dit suggereert een potentiële stijging, maar ook een stijging. Dit suggereert een potentiële stijging, maar weerspiegelt ook de onzekerheid over de toekomstige prestaties van het bedrijf. Met deze inzichten kunnen beleggers de vooruitzichten van Fluent beter afwegen tegen de operationele uitdagingen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.