LOS ANGELES - Cadiz Inc. (NASDAQ: CDZI), een bedrijf gespecialiseerd in wateroplossingen in Californië, heeft de verkoop aangekondigd van 7 miljoen aandelen in een geregistreerde directe aanbieding voor $3,34 per stuk, met als doel ongeveer $23,38 miljoen aan bruto-opbrengsten op te halen. De transactie, die naar verwachting dinsdag zal worden afgerond, houdt in dat de grootste aandeelhouder van het bedrijf, Heerema International Group Services SA, een belang van 34% in Cadiz behoudt.
De opbrengst van deze aanbieding is bestemd voor de ontwikkeling van het watervoorziening- en grondwaterbankproject van het bedrijf. Specifiek zullen de opbrengsten worden gebruikt voor de aanschaf van apparatuur en materialen voor de aanleg van noordelijke en zuidelijke pijplijnprojecten die in 2025 van start moeten gaan. Daarnaast kunnen de middelen worden toegewezen aan infrastructuur voor waterputten op land van Cadiz, bedrijfsontwikkeling, kapitaaluitgaven, werkkapitaal, bedrijfsuitbreiding en mogelijke overnames.
B. Riley Securities treedt op als enige plaatsingsagent voor deze aanbieding. De aandelen werden beschikbaar gesteld onder een shelf-registratieverklaring die op 13.08.2024 bij de Securities and Exchange Commission (SEC) werd ingediend en op 22.08.2024 van kracht werd verklaard. Relevante documentatie, waaronder een prospectussupplement en bijbehorend prospectus, zal toegankelijk zijn via de website van de SEC.
Cadiz Inc., opgericht in 1983, zet zich in voor het leveren van duurzame wateroplossingen in Californië. Met uitgebreid grondbezit, watervoorziening, pijplijninfrastructuur en geavanceerde waterzuiveringstechnologie pakt het bedrijf de uitdagingen aan die klimaatverandering stelt aan de toegankelijkheid van water.
Dit persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen met betrekking tot de voltooiing van de aanbieding en het beoogde gebruik van de opbrengsten. Deze verklaringen zijn onderhevig aan marktomstandigheden en gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, en er kan geen garantie worden gegeven dat de aanbieding zal worden afgerond zoals gepland of überhaupt. De informatie is gebaseerd op een persbericht en vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop van de beschreven effecten.
In ander recent nieuws heeft Cadiz Inc. aanzienlijke vooruitgang geboekt in haar activiteiten. Het bedrijf kondigde een partnerschap aan met een investeringsfonds voor een investering van $150 miljoen ter ondersteuning van het Mojave Groundwater Bank-project. De samenwerking zal resulteren in de oprichting van een nieuwe entiteit, Newco, die kapitaal zal mobiliseren voor de bouw, het eigendom en de exploitatie van het project. Deze ontwikkeling komt naast de samenwerking van Cadiz met RIC Energy om de grootste groene waterstofproductielocatie van Californië op te zetten.
Verder heeft de dochteronderneming van Cadiz, ATEC Water Systems, drie contracten ter waarde van $1,6 miljoen binnengehaald, die tegen 2025 bijna 100.000 mensen in Californië, Washington en Oregon zullen bedienen. Cadiz sloot ook bijna volledige capaciteitsovereenkomsten voor zijn Northern Pipeline, met aankoopverplichtingen voor 85% van de pijpleidingcapaciteit.
Het analistenbureau B.Riley handhaafde een koopadvies voor de aandelen van Cadiz, waarbij de nadruk werd gelegd op het potentieel van het bedrijf voor een aanzienlijke positieve verschuiving als het erin slaagt een Master Limited Partnership op te richten. Onlangs benoemde Cadiz Cathryn Rivera tot nieuwe Chief Operating Officer, die haar uitgebreide ervaring in senior management meebrengt om de uitvoering van het baanbrekende grondwaterbankproject van Cadiz te stimuleren. Dit zijn de laatste ontwikkelingen in de recente activiteiten van Cadiz Inc.
InvestingPro Inzichten
De recente aandelenuitgifte van Cadiz Inc. sluit aan bij verschillende belangrijke financiële maatstaven en trends die door InvestingPro worden benadrukt. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €237,64 miljoen, wat zijn positie als niche-speler in de wateroplossingenindustrie weerspiegelt. Deze kapitaalverhoging komt op een moment dat Cadiz een aanzienlijke momentum ervaart, waarbij InvestingPro-gegevens een sterk prijsrendement van 49,57% over de laatste zes maanden laten zien.
Het besluit om middelen op te halen via een aandelenuitgifte is bijzonder relevant gezien twee InvestingPro Tips: Cadiz "lijdt onder zwakke bruto winstmarges" en is "niet winstgevend over de laatste twaalf maanden". Deze factoren dragen waarschijnlijk bij aan de behoefte van het bedrijf aan extra kapitaal om zijn ambitieuze waterinfrastructuurprojecten te financieren.
Ondanks deze uitdagingen geven InvestingPro Tips ook aan dat "analisten een omzetgroei verwachten in het huidige jaar", wat kan worden versterkt door de geplande pijplijnprojecten en infrastructuurontwikkelingen die zijn beschreven in het gebruik van de opbrengsten door het bedrijf. Bovendien suggereert de tip dat "liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen" dat Cadiz een zekere mate van financiële flexibiliteit behoudt, die door deze kapitaalverhoging verder kan worden versterkt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor Cadiz Inc., die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.