ST. LOUIS - Bunge Global SA (NYSE: BG), een agribusiness- en voedingsbedrijf, kondigde vandaag aan dat haar dochteronderneming, Bunge Limited Finance Corp. (BLFC), een ruilaanbod heeft gedaan voor alle uitstaande obligaties van Viterra Limited, in verband met de aanstaande overname. De ruilaanbiedingen zijn bedoeld om de verschillende series obligaties van Viterra, met een totale hoofdsom van $1,95 miljard, te ruilen tegen nieuwe obligaties uitgegeven door BLFC en gegarandeerd door Bunge, in aanvulling op contante overwegingen.
De obligaties waarop het ruilbod betrekking heeft, zijn onder meer Viterra's 2,000% obligaties met looptijd tot 2026, 4,900% obligaties met looptijd tot 2027, 3,200% obligaties met looptijd tot 2031 en 5,250% obligaties met looptijd tot 2032. In aanmerking komende houders die hun obligaties indienen voor de vervroegde inschrijvingsdatum van 20 september 2024, ontvangen de totale ruilvergoeding, die een vervroegde inschrijvingsbetaling en een instemmingsbetaling omvat. Degenen die na deze datum maar voor de vervaldatum van 7 oktober 2024 inschrijven, ontvangen een ander bedrag, dat in de voorwaarden van het ruilaanbod wordt beschreven.
BLFC vraagt ook toestemming om de indentures met betrekking tot de notes te wijzigen, waardoor bepaalde convenanten en bepalingen komen te vervallen. Het ruilaanbod en het toestemmingsverzoek zijn afhankelijk van de voltooiing van Bunge's overname van Viterra, die onderworpen is aan goedkeuringen van regelgevende instanties en andere gebruikelijke afsluitvoorwaarden.
De nieuwe Bunge obligaties zullen dezelfde rentevoet en vervaldatum hebben als de overeenkomstige Viterra obligaties en zullen ongedekte senior verplichtingen van BLFC zijn. De aanbiedingen zijn alleen beschikbaar voor in aanmerking komende houders die hun status als gekwalificeerde institutionele kopers of niet-Amerikaanse personen die niet in Canada gevestigd zijn, certificeren.
Bunge's acquisitie van Viterra is onderdeel van haar strategie om haar wereldwijde schaal te versterken en haar aanbod in de agribusiness sector te vergroten. Het ruilaanbod zal, indien succesvol, naar verwachting resulteren in een verminderde liquiditeit voor de bestaande Viterra obligaties die niet worden omgeruild en zal, indien de voorgestelde wijzigingen worden aangenomen, de bescherming voor de resterende obligatiehouders wijzigen.
Deze informatie is gebaseerd op een persbericht en de ruilaanbiedingen zijn niet geregistreerd onder de Securities Act of enige staats- of buitenlandse effectenwetgeving. Ze mogen alleen worden aangeboden of verkocht onder een vrijstelling van registratievereisten.
In ander recent nieuws heeft Bunge Global SA opmerkelijke vooruitgang geboekt met zijn activiteiten. Het bedrijf rapporteerde een robuuste aangepaste EBIT voor het tweede kwartaal van 2024 en actualiseerde zijn aangepaste EPS-prognose voor het hele jaar naar ongeveer $9,25. Het bedrijf maakt ook vorderingen met het wettelijke goedkeuringsproces voor de fusie met Viterra, die naar verwachting in de nabije toekomst zal worden afgerond.
De overname van Viterra is goedgekeurd door de aandeelhouders van Bunge en wacht momenteel op goedkeuring van de regelgevende instanties. De fusie is een strategische zet die in lijn ligt met Bunge's lange termijn groeidoelstellingen en zal naar verwachting het bereik binnen de agrarische grondstoffensector vergroten.
Een analist van Citi heeft echter onlangs de rating van Bunge verlaagd van Kopen naar Neutraal vanwege zorgen over de aanhoudende druk op de winst in de sector. De analist meldde ook dat de overname van Viterra de winst per aandeel van Bunge mogelijk niet aanzienlijk zal verhogen in de huidige minder gunstige margeomgeving.
Naast deze ontwikkelingen verwachten Bunge en Archer-Daniels-Midland Co. een hogere winstgevendheid door een stijging van de verkoop van gewassen door Amerikaanse boeren. Dit kan beide bedrijven goedkopere sojabonen opleveren en hen helpen om overtollige productiecapaciteit te benutten. Ondanks een daling van de winst in de agribusiness in het tweede kwartaal, heeft Bunge zijn vooruitzichten voor het hele jaar verhoogd. Dit zijn de recente ontwikkelingen bij het bedrijf.
InvesteringsPro Inzichten
Bunge Global SA (NYSE: BG), een belangrijke speler in de agribusiness en voedingsmiddelenindustrie, heeft laten zien dat het zich inzet voor aandeelhoudersrendement, zoals blijkt uit de agressieve strategie voor het terugkopen van aandelen. Dit wordt weerspiegeld in Bunge's hoge aandeelhoudersrendement, wat een positieve indicator is voor beleggers die op zoek zijn naar bedrijven met een proactieve benadering van kapitaaluitkering. Wat de aantrekkingskracht voor inkomstengerichte beleggers nog vergroot, is dat Bunge de afgelopen vier jaar het dividend consequent heeft verhoogd en de dividenduitkeringen al een indrukwekkende 24 jaar op rij heeft gehandhaafd. InvestingPro Tips benadrukken deze aspecten als belangrijke overwegingen voor potentiële beleggers.
Op het financiële front staat de marktkapitalisatie van Bunge op $13,94 miljard, met een koers-winstverhouding over twaalf maanden van 9,24, wat aangeeft dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een lage winstmultiple in vergelijking met enkele branchegenoten. Ondanks dat analisten een omzetdaling voorspellen voor het huidige jaar, verwachten ze ook dat het bedrijf winstgevend zal blijven. Dit is een bewijs van Bunge's operationele efficiëntie en haar status als prominente speler in de voedingsmiddelenindustrie. De liquide middelen van het bedrijf zijn ook groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een sterke liquiditeitspositie. Voor beleggers die de financiële gezondheid en het beleggingspotentieel van Bunge overwegen, kunnen deze statistieken en inzichten van InvestingPro van onschatbare waarde zijn. Daarnaast zijn er nog 13 InvestingPro Tips beschikbaar die een investeringsanalyse verder kunnen verdiepen.
InvestingPro Data onthult dat de omzet van Bunge over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 $55,82 miljard bedraagt, hoewel de omzetgroei in dezelfde periode met 12,5% is gedaald. De brutowinstmarge bedraagt 6,89%, wat als zwak kan worden beschouwd in vergelijking met sommige industrienormen. Het dividendrendement van het bedrijf is volgens de meest recente gegevens echter een gezonde 2,76%, gekoppeld aan een dividendgroei van 8,8%. Deze cijfers kunnen vooral relevant zijn voor beleggers die bij hun beleggingsbeslissingen prioriteit geven aan stabiele inkomsten en dividendgroei.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.