Op vrijdag heeft BTIG-analist Ryan Zimmerman het koersdoel voor Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) verhoogd naar $535, een stijging ten opzichte van het vorige doel van $518, terwijl het Koop-advies voor het aandeel wordt gehandhaafd.
Deze aanpassing komt nadat Intuitive Surgical sterke resultaten rapporteerde voor het derde kwartaal van 2024, met een omzet van $2,038 miljard, een stijging van 16,9% op jaarbasis, en een aangepaste winst per aandeel (EPS) van $1,84. Deze cijfers overtroffen zowel de schattingen van BTIG als de consensusverwachtingen, die respectievelijk op $1,958 miljard en $2,006 miljard voor de omzet, en $1,53 en $1,64 voor de aangepaste EPS waren gesteld.
De systeemverkopen van het bedrijf overtroffen de verwachtingen van de markt met 4,4%, en het aantal procedures steeg met 18% op jaarbasis, ongeveer 100 basispunten boven de marktverwachtingen. De groei wordt gedeeltelijk toegeschreven aan de toename van 110 eenheden in de geïnstalleerde basis van de Da Vinci 5 (Dv5) chirurgische systemen, van 78 eenheden in het tweede kwartaal naar 188 eenheden in het derde kwartaal van 2024. De analist merkte op dat deze uitbreiding de verwachtingen aan de koopzijde aanzienlijk overtrof.
Bovendien wordt verwacht dat Intuitive Surgical zijn groeitraject met het Dv5-systeem zal voortzetten, vooral naarmate het goedkeuringen krijgt om nieuwe geografische markten te betreden. De bredere lancering van Dv5 wordt verwacht in de tweede helft van 2025. De niet-GAAP operationele marges (OM's) van het bedrijf stegen naar ongeveer 37,0% van 35,8%, gedreven door robuuste groei aan de bovenkant en verbeterende marges.
De prestaties van het bedrijf in het derde kwartaal suggereren dat Intuitive Surgical een punt van duurzame hefboomwerking bereikt, zelfs met de mogelijkheid van lichte brutomargecompressie in het fiscale jaar 2025. Zimmerman erkende aanvankelijke zorgen over de duurzaamheid van de aantrekkingskracht van Intuitive Surgical voor beleggers, maar benadrukte dat de vraag sterk blijft in wat wordt beschouwd als een redelijk gezonde marktomgeving.
In ander recent nieuws ervaart Intuitive Surgical verschillende noemenswaardige ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde een omzetgroei van 17% op jaarbasis, waarmee het de marktverwachtingen licht overtrof, dankzij een 4% hogere Systeemomzet en een 1,8% hogere Verbruiksartikelenomzet.
De systeemplaatsingen van het medische technologiebedrijf bedroegen ongeveer 379, 12% boven de marktverwachtingen, voornamelijk gedreven door de Amerikaanse markt. De proceduregroei van het bedrijf steeg ook met ongeveer 18%, voornamelijk gedreven door algemene chirurgie in zowel de Amerikaanse als internationale markten.
De operationele hefboomwerking van Intuitive Surgical werd benadrukt, waarbij de verkoop-, algemene en administratieve kosten ongeveer 130 basispunten onder de schattingen van Evercore ISI uitkwamen. Dit droeg bij aan een hogere operationele marge, en de winst per aandeel groeide met ongeveer 26%.
Evercore ISI, Baird, Wells Fargo, BTIG en RBC Capital Markets hebben allemaal aanpassingen gedaan aan het koersdoel en de ratings van het aandeel van het bedrijf. Opmerkelijk is dat Evercore ISI zijn koersdoel voor aandelen van Intuitive Surgical verhoogde naar $490, Baird zijn koersdoel verhoogde naar $565, en RBC Capital zijn koersdoel verhoogde naar $515.
Het bedrijf heeft zijn richtlijnen bijgewerkt en verwacht nu een proceduregroei van 16%-17%, en heeft zijn prognose voor de groei van de operationele kosten verlaagd naar 10%-12%.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Intuitive Surgical, zoals benadrukt in het artikel, worden verder ondersteund door recente InvestingPro-gegevens. De omzetgroei van het bedrijf van 14,47% in Q2 2024 sluit aan bij de indrukwekkende stijging van 16,9% op jaarbasis die in Q3 werd gerapporteerd. Deze consistente groeitrend wordt weerspiegeld in de prestaties van het aandeel, met een opmerkelijk totaalrendement van 71,94% over het afgelopen jaar.
InvestingPro Tips geven aan dat Intuitive Surgical dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, wat het positieve sentiment bevestigt dat tot uiting komt in het verhoogde koersdoel van de analist. De winstgevendheid van het bedrijf is ook opmerkelijk, met InvestingPro-gegevens die een robuuste brutowinstmarge van 66,86% tonen voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024.
Beleggers moeten echter opmerken dat het aandeel tegen een hoge koers-winstverhouding handelt, zoals aangegeven door een van de InvestingPro Tips. Dit blijkt uit de huidige K/W-verhouding van 79,71, wat suggereert dat de markt hoge groeiverwachtingen heeft voor Intuitive Surgical.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Intuitive Surgical, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.