Woensdag startte BTIG de dekking van InMode Ltd. (NASDAQ: INMD) met een Koop-advies en een koersdoel van $25,00. Het bedrijf benadrukte InMode's positie als toonaangevende aanbieder van op energie gebaseerde, minimaal invasieve chirurgische esthetische behandelingen. Ondanks InMode's aanzienlijke commerciële succes met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van ongeveer 38% van 2018 tot 2023, wordt het aandeel momenteel verhandeld op een vierjarig dieptepunt. Deze daling wordt toegeschreven aan een recente krimp in de vraag naar esthetische kapitaalgoederen en procedures.
De neergang in de aankoop van kapitaalgoederen binnen de esthetische markt wordt grotendeels gezien als een gevolg van de bredere macro-economische onzekerheid. Sommige marktobservators hebben hun bezorgdheid geuit over InMode's bedrijfsmodel, suggererend dat het uitgedaagd zou kunnen worden door een verzadigde markt. BTIG-analisten geloven echter dat InMode potentiële groeimogelijkheden heeft zodra de economie stabiliseert. Ze wijzen op het nieuw gelanceerde IgniteRF-platform van het bedrijf, dat positieve feedback heeft ontvangen van een vroege gebruiker vanwege de klinische verbeteringen en efficiëntie.
De analyse van BTIG suggereert dat hoewel InMode de fase van vroege adoptie voorbij is, er nog steeds aanzienlijke mogelijkheden zijn voor expansie, vooral in internationale markten en in nieuwe medische sectoren zoals gynaecologie en oogheelkunde. Het bedrijf erkent dat het niet duidelijk is wanneer de huidige economische cyclus een dieptepunt zal bereiken, maar wijst op InMode's aanhoudende winstgevendheid, lage kapitaaluitgaven en een sterke balans als indicatoren van het vermogen van het bedrijf om marktschommelingen te doorstaan.
Het rapport concludeert door de aantrekkelijke waardering van InMode te benadrukken, waarbij het aandeel wordt verhandeld tegen acht keer de winstprognose van BTIG voor 2025. Deze waardering, gekoppeld aan de financiële stabiliteit en groeivooruitzichten van het bedrijf, vormt de basis voor het Koop-advies en het koersdoel van $25 van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft InMode Ltd. een omzetprognose voor het derde kwartaal gerapporteerd van ongeveer $130,0-130,1 miljoen, waarmee de marktverwachtingen werden overtroffen en een jaar-op-jaar groei van 5,6% werd weerspiegeld. Desondanks heeft het bedrijf zijn omzetprognose voor het volledige jaar 2024 naar beneden bijgesteld naar $410-420 miljoen vanwege aanhoudende druk op de wereldwijde esthetische markt. Te midden van deze ontwikkelingen handhaaft Baird een Outperform-rating voor InMode, wat wijst op een voorzichtig optimistische vooruitzicht.
InMode heeft ook een nieuw aandeleninkoopprogramma geïnitieerd, waarbij de inkoop van maximaal 7,68 miljoen gewone aandelen is geautoriseerd. Tegelijkertijd zijn er belangrijke wijzigingen in het leidinggevende team in Noord-Amerika aangekondigd, waaronder het vertrek van Shakil Lakhani, President van Noord-Amerika, als onderdeel van de wereldwijde expansiestrategie.
Canaccord Genuity heeft een Hold-rating voor InMode gehandhaafd, wijzend op aanhoudende risico's en onzekerheden. Deze recente ontwikkelingen tonen InMode's strategische inspanningen om marktuitdagingen te navigeren terwijl het blijft innoveren in de sector van medische esthetische behandelingen.
InvestingPro Inzichten
InvestingPro-gegevens en -tips bieden aanvullende context bij de analyse van BTIG van InMode Ltd. (NASDAQ: INMD). De koers-winstverhouding van het bedrijf van 9,42 sluit aan bij BTIG's observatie van een aantrekkelijke waardering, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van de winst. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat de waardering een sterk rendement op vrije kasstroom impliceert.
Ondanks de recente marktuitdagingen die in het artikel worden belicht, lijkt de financiële gezondheid van InMode robuust. Een InvestingPro Tip merkt op dat het bedrijf meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat de beoordeling van BTIG van InMode's sterke financiële positie bevestigt. Bovendien onderstreept de hoge bruto winstmarge van het bedrijf van 82,27% voor de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024 de operationele efficiëntie.
Beleggers moeten zich er echter van bewust zijn dat de omzetgroei van InMode negatief is geweest, met een daling van -16,16% in de laatste twaalf maanden. Dit sluit aan bij de vermelding in het artikel van een recente krimp in de vraag naar esthetische kapitaalgoederen.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor InMode, die een dieper inzicht geven in het financiële landschap en de marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.