B.Riley Securities heeft donderdag het koersdoel voor Kimball Electronics (NASDAQ:KE) verlaagd van $30,00 naar $29,00, met behoud van de rating "Buy". De aanpassing kwam nadat de aandelen van het bedrijf woensdag met 10,6% daalden, in tegenstelling tot een daling van 0,5% in de R2K-index na de ochtendpublicatie van de winst over het vierde kwartaal van het boekjaar 2024, dat eindigde in juni.
Ondanks de omzet van $ 430 miljoen en EBITDA van $ 32 miljoen die de bedrijfsramingen van respectievelijk $ 429 miljoen en $ 31 miljoen overtroffen, maakte Kimball Electronics een tweede aanzienlijk programmaverlies bekend in de automobielsector, vergelijkbaar met het voorgaande jaar, elk niet te wijten aan de schuld van het bedrijf, maar nog steeds impactvol.
Kimball Electronics is aan het herstellen van de terugroepacties in verband met CPAP-ventilatoren van Philips en heeft zich verzekerd van een rol als enige leverancier voor eindassemblage en assemblage op hoger niveau van ademhalingsapparatuur voor Philips, die naar verwachting in het kalenderjaar 2025 van start zal gaan. Dit nieuwe werk zal naar verwachting de financiële resultaten over boekjaar 2026 verbeteren.
Het wegvallen van een belangrijk remsysteemprogramma door een van Kimball's drie grootste klanten in de automobielindustrie deze zomer heeft echter geleid tot een inkomstenderving van ongeveer $ 100 miljoen. Het bedrijf verwacht dat de sterke relatie met de klanten de impact zal verzachten door de lancering van een nieuw remprogramma in de fabriek in Roemenië.
Ondanks de uitdagingen gaf het bedrijf richtlijnen voor het boekjaar 2025, met een verwachte omzet tussen $1.440 miljoen en $1.540 miljoen, wat neerkomt op een daling van 11% j-o-j in het midden van het jaar. De prognose weerspiegelt de moeilijke omstandigheden in de Electronic Manufacturing Services (EMS) industrie, gekenmerkt door een zwakke vraag in alle verticale segmenten en geografische gebieden.
Kimball Electronics rapporteerde echter een sterke vrije kasstroom van 39 miljoen dollar in het tweede kwartaal, dankzij bedrijfsinkomsten ondersteund door een verlaging van het werkkapitaal. Het bedrijf heeft gewerkt aan het normaliseren van de voorraden, rapporteert nu 84 dagen uitstaande voorraad en verwacht een verdere daling van het werkkapitaal totdat de groei hervat.
De balans is versterkt na de afronding van de verkoop van de automatiserings-, test- en meetactiviteiten, die $ 24 miljoen in contanten opbracht en de netto schuldpositie van het bedrijf terugbracht naar minder dan 2 keer aan het einde van boekjaar 2024. B. Riley Securities trad op als exclusief financieel adviseur van Kimball Electronics bij deze transactie.
In ander recent nieuws heeft Kimball Electronics, een wereldwijde leverancier van elektronische productiediensten, de verkoop van haar automatiserings-, test- en meetactiviteiten afgerond. Deze strategische stap is bedoeld om de focus van het bedrijf op de kernactiviteiten van EMS te versterken.
Ondanks een daling van de netto-omzet in het vierde kwartaal van 13% in alle sectoren, blijft het bedrijf zich inzetten voor kostenbeheersing en het genereren van een positieve kasstroom. Het bedrijf onderzoekt ook groeimogelijkheden in de medische sector en nieuwe geografische markten.
Voor het boekjaar 2025 verwacht Kimball Electronics een netto-omzet tussen $1,440 miljard en $1,540 miljard. Het bedrijf verwacht een daling van de netto-omzet met 8% tot 14% ten opzichte van het boekjaar 2024, waarbij het aangepaste bedrijfsresultaat naar verwachting tussen 4% en 4,5% van de netto-omzet zal bedragen. Ondanks de uitdagende omgeving blijft het bedrijf optimistisch over de toekomstige groei.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Kimball Electronics (NASDAQ:KE) door de recente uitdagingen en marktaanpassingen navigeert, bieden de gegevens en tips van InvestingPro een dieper inzicht in de huidige financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf. Volgens InvestingPro is de marktkapitalisatie van het bedrijf $454,61 miljoen, met een koers/winstverhouding van 21,8 die de verwachtingen van beleggers over toekomstige winsten weerspiegelt. Het aandeel lijkt met name te worden verhandeld tegen een lage inkomstenwaarderingsmultiple, met een koers/boekwaardeverhouding van slechts 0,84 in de laatste twaalf maanden van Q4 2024, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van zijn activa.
Bovendien wijzen InvestingPro Tips erop dat Kimball Electronics momenteel in de buurt van het laagste punt van de 52-week wordt verhandeld en de afgelopen maand en year-to-date aanzienlijke koersdalingen heeft doorgemaakt, met een éénjarig koers-totaalrendement van -33,58%. Dit zou een koopkans kunnen betekenen voor beleggers, omdat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Ondanks zwakke brutowinstmarges van 8,18% in de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2024, heeft het bedrijf een solide liquiditeitspositie behouden, met liquide activa die de kortetermijnverplichtingen overtreffen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips voor Kimball Electronics te vinden op https://www.investing.com/pro/KE. Deze bieden meer inzichten die beleggingsbeslissingen kunnen onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.