B.Riley heeft vrijdag het koersdoel voor Iteris, Inc (NASDAQ: ITI) aandelen bijgesteld naar $8,00, lager dan het vorige koersdoel van $8,50, terwijl het een buy-rating op het aandeel handhaafde. De beslissing van de firma volgde op de aankondiging van de resultaten van Iteris voor het fiscale vierde kwartaal na sluiting van de markt op donderdag, die gemengde financiële prestaties lieten zien.
Iteris rapporteerde een lichte omzetstijging van 0,7% j-o-j en kwam uit op $42,8 miljoen, waarmee het zowel de ramingen van B.Riley als de consensus van respectievelijk $41,8 miljoen en $42,5 miljoen overtrof. De aangepaste winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (AEBITDA) bleef echter achter op $2,8 miljoen, vergeleken met de verwachte consensus van $3,1 miljoen.
Het bedrijf kende contrasterende trends binnen zijn segmenten, met een daling van 13,9% in productomzet en een stijging van 21,8% in serviceomzet. Iteris benadrukte de stabilisatie van de toeleveringsketen en verbeteringen op het gebied van engineering.
Opvallend is dat terugkerende inkomsten ongeveer 25% uitmaken van de totale inkomsten voor het boekjaar 2024, waarbij een aanzienlijk deel afkomstig is van software as a service (SaaS), data as a service (DaaS), platform as a service (PaaS) en managed services.
Iteris rapporteerde ook een brutomarge van 37,4%, wat hoger was dan de schatting van B.Riley, maar lager dan de consensus. De orderportefeuille van het bedrijf steeg met 8% tot $123,8 miljoen, terwijl de netto boekingen met 20% stegen tot een recordbedrag van $53,3 miljoen. Het bedrijf verwacht dat ongeveer 32% van deze boekingen zal bijdragen aan jaarlijks terugkerende inkomsten, wat een stijging van 32% op jaarbasis betekent.
De door Iteris aangekondigde samenwerking met Sumitomo Electric Industries zal naar verwachting de totale markt voor detectieoplossingen van het bedrijf verdubbelen tot ongeveer $ 1 miljard.
B.Riley benadrukte de solide vraag en het potentieel voor omzetgroei en margeverhoging in de komende jaren als positieve indicatoren voor Iteris. Ondanks de verlaging van het koersdoel herhaalde het bedrijf zijn vertrouwen in het aandeel met een Buy rating.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.