B.Riley Financial heeft vrijdag het koersdoel voor aandelen van RF Industries Ltd. (NASDAQ:RFIL) verhoogd naar $4,25 van het vorige koersdoel van $4,00. (NASDAQ:RFIL) verhoogd naar $4,25 van het vorige koersdoel van $4,00, terwijl het een Buy-rating op het aandeel handhaafde.
De positieve houding van de firma komt nadat RF Industries in het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2024 een omzet rapporteerde van $16,1 miljoen, een stijging van 20% ten opzichte van het vorige kwartaal, waarmee het bedrijf voldeed aan de vooraf aangekondigde cijfers op 21 mei 2024.
RF Industries behaalde een brutomarge van 29,9%, waarmee de schatting van B.Riley van 25,3% aanzienlijk werd overtroffen. Deze stijging werd toegeschreven aan een gunstige productiemix. Bijgevolg overtroffen de EBITDA en pro forma EPS van het bedrijf van respectievelijk $0,6 miljoen en $0,01 de analistenverwachtingen van $(0,2) miljoen EBITDA en $(0,03) EPS.
Het bedrijf rapporteerde boekingen van $17,9 miljoen en sloot het kwartaal af met een orderportefeuille van $18,0 miljoen, die inmiddels is toegenomen tot $20,0 miljoen per 13 juni 2024, tegenover $16,2 miljoen aan het einde van het vorige kwartaal.
RF Industries CEO Robert Dawson merkte tijdens de conference call op dat er een groeiende vraag is naar de hoogwaardige producten van het bedrijf, waaronder Direct-Air Cooling (DAC) oplossingen en geïntegreerde small-cell oplossingen.
RF Industries heeft zich ook gericht op operationele efficiëntieverbeteringen en uitbreiding van het productaanbod door middel van organische groei en fusies en overnames. Deze strategieën hebben het bedrijf gepositioneerd om te profiteren van de toenemende activiteiten in de telecomindustrie, vooral na een moeilijk boekjaar 2023 dat negatieve gevolgen had voor de kapitaaluitgaven van carriers.
In mei 2024 haalde RF Industries verschillende grote orders binnen voor een totaalbedrag van ongeveer $4 miljoen in verschillende productgebieden, waaronder een significante order van $2 miljoen voor small-cell oplossingen van een belangrijke klant binnen het Tier 1 draadloze carrier ecosysteem.
B.Riley heeft zijn winstgevendheidsschattingen voor het boekjaar 2024 en 2025 iets naar beneden bijgesteld in termen van omzet, maar verwacht dat de gunstige dynamiek van de brutomarge zal aanhouden, waardoor de winstgevendheid in de tweede helft van het boekjaar 2024 en in het volgende jaar zal verbeteren.
Het bedrijf verwacht dat het binnenhalen van meer projecten met een hoge marge de financiële prestaties van RF Industries aanzienlijk zou kunnen beïnvloeden, gezien het operationele hefboomeffect en de efficiëntere kostenstructuur van het bedrijf na de consolidatie van de productie- en distributiefaciliteiten.
In ander recent nieuws rapporteerde RF Industries veelbelovende financiële resultaten in zijn winstcall over het tweede kwartaal van boekjaar 2024. Het bedrijf toonde een stijging van de netto-omzet met 19,7% tot $16,1 miljoen en een verbetering van de brutowinstmarge met 540 basispunten tot 29,9%.
Ondanks een geconsolideerd nettoverlies van $4,3 miljoen, grotendeels te wijten aan een non-cash belastingvoorziening, bracht het bedrijf het operationele verlies terug tot $415.000 en keerde het terug naar een positieve aangepaste EBITDA.
De toevoeging van Mary Beth Smith als vicepresident van Noord-Amerikaanse distributieverkoop is een belangrijke ontwikkeling in het directieteam van het bedrijf. Deze stap valt samen met een sterke liquiditeitspositie, met $1,4 miljoen in contanten en een kredietlijn van $15 miljoen, wat een solide basis vormt voor toekomstige groei.
RF Industries verwacht een sequentiële omzetgroei en brutomarges van meer dan 30% in de tweede helft van het boekjaar, samen met verdere verlagingen van de bedrijfskosten. Deze verwachtingen worden ondersteund door een toename van de orderportefeuille van $18 miljoen naar $20 miljoen, wat duidt op potentieel voor aanhoudende groei.
De strategische verschuivingen van het bedrijf naar oplossingen van hogere kwaliteit en gunstige markttrends, zoals 5G-infrastructuur, uitbreiding van datacenters en defensie-initiatieven, zullen deze groei naar verwachting stimuleren.
InvesteringsPro Inzichten
Met RF Industries Ltd. (NASDAQ:RFIL) in het tweede kwartaal een sterke prestatie liet zien, verrijken de inzichten van InvestingPro de analyse van de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van het bedrijf verder. De huidige marktkapitalisatie staat op $33,59M, wat de waardering van het bedrijf door de markt weerspiegelt. Ondanks de uitdagingen in het afgelopen boekjaar heeft RF Industries een koers/boekverhouding van 0,87 in de laatste twaalf maanden tot en met Q1 2024, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van de activa van het bedrijf.
Een belangrijk aspect van InvestingPro Tips is het sterke rendement op de vrije kasstroom van het bedrijf, dat aangeeft dat het in staat is om contanten te genereren en mogelijk groei-initiatieven te financieren of waarde terug te geven aan aandeelhouders. Hoewel RF Industries geen dividend uitkeert, overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat financiële flexibiliteit biedt. Hoewel analisten voor het lopende jaar een omzetdaling voorspellen, verwachten ze ook dat het bedrijf binnen het jaar winstgevend zal worden, wat een cruciale ommekeer voor RF Industries zou kunnen betekenen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreide analyse en aanvullende inzichten, biedt InvestingPro meer tips om beleggingsbeslissingen te begeleiden. Momenteel zijn er 6 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor RF Industries, die toegankelijk zijn via de speciale pagina. Vergeet niet de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, waardoor de waarde van deze investeringstool wordt verhoogd.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.