B.Riley Financial heeft het koersdoel voor CTO Realty Group (NYSE: CTO), een vastgoedbeleggingstrust (REIT), verhoogd van $19,50 naar $22,50 en herhaalt het koopadvies voor het aandeel.
Het bedrijf benadrukte de sterke investeringsactiviteit van CTO Realty Growth in het derde kwartaal van 2024, die naar verwachting zal leiden tot duurzame groei op korte termijn, ondanks een onzekerder macro-economische omgeving.
De recente investeringen van CTO Realty werden opgemerkt vanwege hun hoge kapitalisatieratio (cap rate), met name de aankoop van een portefeuille winkelcentra met grote bekende ankerhuuders, tegen een geschatte cap rate van 8,8%.
Dit percentage is opmerkelijk hoog gezien de context van dalende rentetarieven, wat suggereert dat dit een van de laatste deals zou kunnen zijn om zulke piekrendementen veilig te stellen.
Het bedrijf wees er ook op dat CTO Realty goed gepositioneerd is voor seculiere groei van de netto operationele inkomsten (NOI), aangezien veel van de activa van de REIT potentieel hebben voor waardevermeerdering.
Bovendien wordt verwacht dat lagere rentetarieven de impact van herfinanciering op middellange termijn op de resultaten van het bedrijf zullen verzachten.
Ondanks de mogelijke tegenwind in de winkelcentrumsector vanwege een uitdagende operationele omgeving voor retailers, uitte B.Riley sterk vertrouwen in zijn groeiverwachtingen voor CTO, met een projectie van respectievelijk 4,5% en 5,4% stijging in funds from operations (FFO) per aandeel voor de jaren 2024 en 2025.
Het bedrijf merkte ook op dat de aandelen van CTO Realty tegen aanzienlijke kortingen werden verhandeld in vergelijking met sectorgenoten in de winkelcentrum-REIT-sector, wat deels werd toegeschreven aan CTO's kleinere marktkapitalisatie en hogere schuldgraad, evenals recente handelsvolatiliteit.
Ondertussen heeft CTO Realty Growth zijn investeringsverwachtingen voor 2024 bijgesteld naar tussen $200 miljoen en $250 miljoen. Het bedrijf heeft ook zijn core FFO-verwachting met 12% en AFFO met 11% verhoogd.
InvestingPro Inzichten
De recente prestatiegegevens van CTO Realty Group, zoals verstrekt door InvestingPro, bieden aanvullende context bij de optimistische vooruitzichten van B.Riley Financial. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een bescheiden $440,67 miljoen, maar het kan bogen op een aanzienlijk dividendrendement van 7,97%, een bewijs van zijn toewijding om waarde terug te geven aan aandeelhouders - een reeks die al 49 opeenvolgende jaren voortduurt. Dit sluit aan bij de opmerking van B.Riley over de aantrekkelijke investeringsactiviteit van het bedrijf en versterkt het potentieel voor duurzame groei.
InvestingPro Tips benadrukken dat CTO Realty Group wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn gezien de groeiverwachtingen. Bovendien overtreffen de liquide activa van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een sterke financiële positie om mogelijke marktonzekerheden het hoofd te bieden. Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer gedetailleerde analyse, biedt InvestingPro 9 aanvullende tips over CTO Realty Group, die verder kunnen worden onderzocht voor een uitgebreide investeringsstrategie.
Met een koers dicht bij het 52-weken hoogtepunt op 90,12% en een recente verhoging van het koersdoel, lijkt het aandeel van de REIT momentum te krijgen. Analisten hebben een fair value schatting vastgesteld op $20,50, wat nauw aansluit bij de InvestingPro fair value van $20,58, wat suggereert dat de huidige koersniveaus een geschikt instapmoment kunnen bieden voor langetermijnbeleggers, gezien het robuuste dividendrendement en de winstgevendheid van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.