Op donderdag kregen de aandelen van Silicon Motion Technology (NASDAQ:SIMO) een positieve outlook van B.Riley. Het bedrijf verhoogde het koersdoel voor het aandeel naar $109 van $105 en handhaafde een Buy rating.
De aanpassing weerspiegelt het toegenomen vertrouwen in het winstpotentieel van het bedrijf voor het kalenderjaar 2025 en daarna, ondersteund door sterke ontwerpoverwinningen en aanhoudende vraag in de markt voor NAND OEM-controllers.
De analist benadrukte het aanhoudende succes van Silicon Motion bij het binnenhalen van ontwerpoverwinningen voor solid-state drive (SSD) controllers en Universal Flash Storage (UFS)/embedded MultiMediaCard (eMMC). Bovendien verwacht het bedrijf dat de zichtbaarheid van de vraag ongewoon lang kan aanhouden vanwege de hoge mate van controlleruitbesteding door NAND OEM's.
Deze trend, in combinatie met de meer tastbare vooruitzichten voor SSD-inkomsten van ondernemingen voor het kalenderjaar 2025, heeft de overtuiging van de analist in de toekomstige prestaties van het aandeel versterkt.
Het bijgewerkte koersdoel komt na een recente vendor non-deal roadshow (vNDR) op 11 juni, die licht wierp op de vooruitzichten van het bedrijf op de korte en lange termijn.
De beslissing van de analist om het koersdoel te verhogen wordt ook beïnvloed door een verwachte buiging in de winst per aandeel (WPA), die naar verwachting zal opveren van een aanzienlijke daling tussen het derde kwartaal van 2022 en het vierde kwartaal van 2023.
De aandelen van Silicon Motion zijn begonnen te herstellen na een periode van underperformance in vergelijking met de SOX-index en concurrent Phison. Het bedrijf suggereert dat het herstel een aanzienlijk momentum zou kunnen hebben, gezien de gunstige fundamentele en aandelendynamiek, evenals redelijke voorwaartse koers-winstwaarderingen over twee jaar.
Beleggers wordt geadviseerd om te overwegen hun posities in Silicon Motion uit te breiden, met het oog op de komende sectorinformatie van de aankondiging van Micron Technology (MU) op 26 juni na sluiting van de markt, die naar verwachting meer inzicht zal geven in trends in de NAND-industrie, evenals in de vraag naar pc's en smartphones. Deze informatie zal waarschijnlijk dienen als het volgende belangrijke gegevenspunt voor de sector.
In ander recent nieuws heeft Silicon Motion Technology een reeks upgrades en positieve projecties gekregen van toonaangevende financiële bedrijven. JPMorgan heeft het koersdoel voor de aandelen van Silicon Motion verhoogd naar $90 en handhaaft een Overweight-rating. Deze upgrade is te danken aan de sterke groeivooruitzichten van het bedrijf, met name in het segment SSD-controllers voor klanten, en de verwachte margeverbeteringen.
Ook Morgan Stanley heeft Silicon Motion opgewaardeerd van Equalweight naar Overweight en het koersdoel verhoogd naar $88. Het bedrijf noemt "ruime bedrijfsvooruitzichten". Het bedrijf noemt "voldoende zakelijke rugwind", waaronder een grotere orderportefeuille, groeiende marges en potentiële groei door vooruitgang in de AI-sector.
In de financiële resultaten over het eerste kwartaal van 2024 rapporteerde Silicon Motion een sequentiële omzetgroei en een hogere brutomarge. Ondanks een omzetdaling van 6% tot 189 miljoen dollar in het eerste kwartaal, verwacht het bedrijf een omzetgroei van 5% tot 10% in het tweede kwartaal en een stijging van 25% tot 30% voor het hele jaar. De brutomarge steeg tot 45% in het eerste kwartaal en de verwachtingen voor het hele jaar liggen tussen 45% en 47%.
Het bedrijf bereidt zich ook voor op de massaproductie van zijn MonTitan-platform, dat zich richt op de opslagmarkten voor bedrijven en datacenters. Silicon Motion verricht baanbrekend werk op het gebied van QLC-technologie voor zakelijke SSD's en heeft ontwerpovereenkomsten gesloten met grote autofabrikanten. Het bedrijf verwacht een aanzienlijke groei op dit gebied vanaf 2025. Dit zijn recente ontwikkelingen die het potentieel van het bedrijf voor aanhoudende groei benadrukken.
Inzichten van InvestingPro
Met de positieve vooruitzichten van B.Riley over Silicon Motion Technology (NASDAQ:SIMO), laten we ons eens verdiepen in een aantal real-time statistieken en InvestingPro Tips die beleggers verder kunnen informeren over de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Silicon Motion heeft een sterke balans en bezit meer contanten dan schulden, wat een geruststellend teken is voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit (InvestingPro Tip). Daarnaast heeft het bedrijf een bewezen track record van betrouwbaarheid als het gaat om aandeelhoudersrendement, met dividenduitkeringen gedurende 12 opeenvolgende jaren, met een huidig dividendrendement van 1,82%.
Beleggers moeten er rekening mee houden dat Silicon Motion weliswaar wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple met een koers-winstverhouding (aangepast voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024) van 45,18, maar dat dit de hoge verwachtingen van de markt voor toekomstige winstgroei weerspiegelt. De omzetgroei van het bedrijf voor Q1 2024 liet een aanzienlijke kwartaalstijging zien van 52,59%, wat wijst op potentieel voor een aanhoudend opwaarts momentum. Bovendien wijst het sterke rendement over de afgelopen drie maanden, met een koerstotaalrendement van 15,02%, op robuuste recente prestaties.
Voor degenen die dieper in de vooruitzichten van Silicon Motion willen duiken, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op het platform. Zo hebben acht analisten onlangs hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat zou kunnen wijzen op verder optimisme over de toekomstige winstgevendheid van het bedrijf (InvestingPro Tip). Om deze inzichten en meer te ontdekken, kunnen beleggers de exclusieve couponcode PRONEWS24 gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement. Houd in gedachten dat er nog veel meer tips beschikbaar zijn op InvestingPro voor Silicon Motion, die een uitgebreide analyse kunnen geven van de financiële gegevens en het marktpotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.