AUBURN HILLS, Michigan - BorgWarner Inc. (NYSE: BWA), wereldwijd marktleider op het gebied van schone en efficiënte technologische oplossingen voor verbrandings-, hybride en elektrische voertuigen, kondigde vandaag de opening aan van een overnamebod in contanten op twee series van zijn uitstaande schuldbewijzen. De aanbiedingen hebben betrekking op de 3,375% Senior Notes van het bedrijf met een looptijd tot 2025 en de 5,000% Senior Notes van het bedrijf met een looptijd tot 2025.
De aanbiedingen worden gedaan om alle uitstaande obligaties te kopen, met een totale uitstaande hoofdsom van $384.474.000 voor de 3,375% obligaties en $453.187.000 voor de 5,000% obligaties. BorgWarner heeft verklaard dat de voorwaarden en condities van deze aanbiedingen gedetailleerd zijn in het Offer to Purchase en de gerelateerde Notice of Guaranteed Delivery, documenten ontworpen om de houders van deze effecten te begeleiden.
Beleggers die hun notes geldig aanbieden vóór de vervaldatum, die is vastgesteld op 13 augustus 2024 om 17.00 uur, New York City time, komen in aanmerking voor de tenderaanbieding.
Deze vergoeding zal worden bepaald op basis van een vaste spread ten opzichte van de toepasselijke U.S. Treasury Reference Security, met een maximale uitbetaling van $1.000 per $1.000 hoofdsom voor de 3,375% notes en $1.010 per $1.000 hoofdsom voor de 5,000% notes. Bovendien ontvangen de houders opgelopen en onbetaalde rente tot, maar niet met inbegrip van, de verwachte afwikkelingsdatum van 16 augustus 2024.
De verplichting van het bedrijf om de obligaties voor aankoop te accepteren en te betalen is afhankelijk van de voldoening of opheffing van bepaalde voorwaarden die in het aanbod tot aankoop worden beschreven, maar is niet onderworpen aan een minimale inschrijvingsvoorwaarde. BorgWarner heeft BofA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc. en Wells Fargo Securities, LLC aangesteld als dealer managers voor de tenderaanbiedingen.
Dit persbericht wordt uitgegeven in overeenstemming met de wettelijke vereisten en is geen aanbod om effecten te verkopen of een uitnodiging tot het doen van een aanbod om effecten te kopen. De tenderaanbiedingen worden alleen gedaan in overeenstemming met de Tender Offer Documents, en alleen op locaties waar dit wettelijk is toegestaan.
BorgWarner, met een geschiedenis van meer dan 130 jaar, heeft voorop gelopen bij het introduceren van innovaties op het gebied van mobiliteit. Het bedrijf benadrukt dat zijn huidige focus ligt op het versnellen van de overgang naar eMobility om bij te dragen aan een schonere en duurzamere toekomst. De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws heeft BorgWarner Inc. sterke financiële resultaten gerapporteerd voor het tweede kwartaal, met een omzet van $3,6 miljard ondanks een lichte productiedaling. Het bedrijf kondigde een grote herstructurering aan binnen zijn ePropulsion-segment, met als doel een jaarlijkse kostenbesparing van ongeveer $ 100 miljoen tegen 2026. BorgWarner heeft met name zijn margeverwachtingen voor het hele jaar verhoogd, zelfs met lagere totale omzetverwachtingen voor 2024.
Het bedrijf heeft ook plannen bekendgemaakt om in de tweede helft van het jaar 300 miljoen dollar van zijn aandelen terug te kopen, wat getuigt van het streven naar rendement voor de aandeelhouders. Bovendien sleepte BorgWarner nieuwe productprijzen in de wacht voor verbrandings-, hybride en elektrische voertuigen, wat duidt op een strategische focus op deze sectoren. Ondanks zwakkere buitenlandse valuta en lagere marktproductievooruitzichten zullen de herstructureringsmaatregelen van het bedrijf naar verwachting de omzetdalingen compenseren en aanzienlijke kostenbesparingen opleveren.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de veerkracht van BorgWarner in het licht van de marktuitdagingen, met een duidelijke nadruk op groei in de sectoren hybride en elektrische voertuigen. De strategische focus van het bedrijf op aandeelhoudersrendement, zoals blijkt uit het aandeleninkoopplan, weerspiegelt een vertrouwenwekkend vooruitzicht.
InvestingPro Inzichten
BorgWarner Inc. (NYSE: BWA) heeft onlangs een strategische stap gezet door een bod in contanten uit te brengen op twee series van zijn uitstaande schuldbewijzen, wat mogelijk invloed heeft op zijn financiële hefboomwerking en rentelasten. In het licht hiervan kunnen bepaalde statistieken en InvestingPro Tips beleggers meer inzicht geven in de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktverwachtingen.
Uit InvestingPro-gegevens blijkt dat BorgWarner een marktkapitalisatie heeft van $7,37 miljard en een koers-winstverhouding van 10,28, wat suggereert dat het bedrijf wordt gewaardeerd op een niveau dat relatief aantrekkelijk is vergeleken met de winst. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 staat op 7,94, wat verder wijst op een potentieel ondergewaardeerd aandeel. Bovendien bedroeg de omzetgroei van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden 5,48%, wat wijst op een stabiele omzetstijging.
Een van de InvestingPro Tips benadrukt het sterke aandeelhoudersrendement van het bedrijf, wat een bemoedigend teken is voor beleggers die op zoek zijn naar rendement via dividenden en aandeleninkoop. Bovendien heeft BorgWarner de dividenduitkeringen 12 jaar op rij gehandhaafd, wat de toewijding aan het teruggeven van waarde aan de aandeelhouders versterkt.
Het is echter belangrijk op te merken dat 12 analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat erop kan wijzen dat er enkele uitdagingen in het verschiet liggen. Desondanks worden de brutowinstmarges van BorgWarner, hoewel ze met 18,41% als zwak worden beschouwd, ondersteund door het feit dat de kasstromen voldoende zijn om de rentebetalingen te dekken.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/BWA, die meer inzicht kunnen geven in de financiële positie en toekomstperspectieven van BorgWarner.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.