BofA Securities heeft donderdag zijn visie op het aandeel Unilever plc (ULVR:LN) (NYSE: UL) aanzienlijk bijgesteld door de rating te verhogen van Underperform naar Buy en het koersdoel te verhogen van GBP 38,00 naar GBP 56,00. Deze wijziging weerspiegelt een optimistischer visie op de toekomstige prestaties en potentiële groei van het bedrijf. Deze verandering weerspiegelt een meer optimistische kijk op de toekomstige prestaties en potentiële groei van het bedrijf.
De opwaardering is gebaseerd op verschillende belangrijke factoren. BofA Securities verwacht dat Unilever van 2024 tot 2027 een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van 4,6% zal realiseren.
Deze verwachting wordt ondersteund door de sterkere onderliggende groei van het bedrijf als gevolg van een betere blootstelling in zijn subcategorieën na aanpassingen in de portefeuille, evenals de verwachte toename van het marktaandeel.
Deze winsten worden toegeschreven aan Unilevers managementinitiatieven die zich richten op sterke merken, innovatie en een verbeterd rendement op investeringen. Als gevolg hiervan verwacht het bedrijf een versnelling van de winst per aandeel (WPA) CAGR tot 10% voor de periode van 2023 tot 2026, tegenover slechts 1,5% tussen 2020 en 2023.
Een andere factor die bijdraagt aan de positieve vooruitzichten is de geplande afsplitsing van Unilevers ijsdivisie. De analist denkt dat deze stap gunstig zal zijn voor de groei van het bedrijf, de focus van het management en de algehele waardering.
BofA Securities erkent de uitdagingen waarmee Unilever in 2024 kan worden geconfronteerd, zoals meer lokale concurrentie in opkomende markten en meer huismerkconcurrentie in ontwikkelde markten te midden van een verzwakkend consumentenklimaat, maar suggereert dat met deze problemen al goed rekening is gehouden. De prognoses van het bedrijf zijn in lijn met de consensus over groei op de korte termijn, maar ze verwachten hogere marges, namelijk 30 basispunten boven de consensus EBIT-marge.
Samenvattend weerspiegelen de bijgewerkte schattingen en het koersdoel een waardering op basis van de som der delen, wat wijst op een nieuw koersdoel van GBP 5600 (ongeveer EUR 65/US $ 72), wat een opwaarts potentieel van ruwweg 19% inhoudt, vergeleken met het vorige koersdoel van GBP 3800 (ongeveer EUR 44/US $ 47).
In ander recent nieuws heeft Trian Fund Management, voorheen de op vier na grootste aandeelhouder in Unilever, een deel van zijn belang in het bedrijf verkocht, waardoor zijn belang is teruggebracht tot ongeveer 32,6 miljoen aandelen. De zet werd uitgelegd als zijnde gerelateerd aan "portefeuillebeheerdoeleinden".
Jefferies heeft zijn koersdoel voor Unilever licht verhoogd en handhaaft een underperform rating voor de aandelen van het bedrijf. Ondanks een tegenvallende omzet in het tweede kwartaal erkent het bedrijf de positieve invloed van het nieuwe management op de prestaties van het bedrijf.
Argus heeft het koersdoel voor Unilever verhoogd naar $ 70 en handhaaft de buy rating op het aandeel. Deze aanpassing weerspiegelt het vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om de winst te laten groeien en waarde te leveren aan aandeelhouders.
Unilever heeft over het eerste halfjaar een aanzienlijke verbetering van de financiële resultaten gerapporteerd, met een groei van de onderliggende verkopen van 4,1% en een stijging van de brutomarge tot 45,7%. De onderliggende bedrijfswinst van het bedrijf steeg met 17,1% tot € 6,1 miljard, grotendeels door een volumestijging van 4% bij haar Power Brands.
Unilever verlegt haar focus naar India om te profiteren van de robuuste economische groei van het land. Deze strategische verschuiving wordt gezien als een reactie op het tragere herstel in China en wordt ondersteund door het veelbelovende marktpotentieel in India.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Unilevers strategische reactie op de huidige marktomstandigheden en Unilevers streven naar groei op de lange termijn en aandeelhouderswaarde.
InvestingPro-inzichten
Recente gegevens van InvestingPro sluiten aan bij het optimistische standpunt van BofA Securities over Unilever. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een robuuste $154,21 miljard, wat duidt op een aanzienlijke aanwezigheid in de markt. Beleggers kunnen ook troost vinden in Unilevers geschiedenis van 33 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen, wat de toewijding aan aandeelhoudersrendement weerspiegelt, wat een belangrijke overweging is gezien het huidige economische klimaat. Bovendien wordt het aandeel met een koers/boek-multiple van 6,81 over de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024 verhandeld tegen een premie, mogelijk vanwege zijn status als prominente speler in de sector persoonlijke verzorgingsproducten.
InvestingPro Tips benadrukken de lage prijsvolatiliteit van Unilever, wat suggereert dat het aandeel een stabiele beleggingskans kan bieden. Bovendien voorspellen analisten winstgevendheid voor het lopende jaar en was het bedrijf winstgevend in de afgelopen twaalf maanden. Voor lezers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Unilever, die toegankelijk zijn via InvestingPro Unilever.
Met een toekomstgerichte koers-winstverhouding van 19,13 kunnen beleggers de verwachte winstgroei inprijzen, wat een positief teken is naast de omzetgroei van het bedrijf van 2,26% in het meest recente kwartaal. Deze cijfers, in combinatie met de strategische stappen zoals de geplande afsplitsing van de ijsdivisie, zouden toekomstige beleggers een duidelijker beeld kunnen geven van de waardepropositie en het groeitraject van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.