BofA Securities heeft haar vooruitzichten voor Raymond James (NYSE: RJF) aangepast door het koersdoel van de firma te verlagen van €141,00 naar €136,00, terwijl het aandeel nog steeds als Koop wordt aanbevolen.
De aanpassing komt doordat de analist de winst per aandeel (WPA) schattingen voor het vierde kwartaal van 2024 en de volledige jaren 2025 en 2026 naar beneden bijstelt.
De nieuwe WPA-voorspellingen staan op €2,52, €10,73 en €12,41, respectievelijk, wat een daling betekent ten opzichte van de eerdere voorspellingen van €2,50, €10,99 en €12,79.
Het verlaagde koersdoel weerspiegelt een herkalibratie vanwege een herziene renteprognose en een iets langzamer tempo van bankmigraties.
Ondanks de verlaging hanteert de analist een multiple van 11 keer de verwachte winst voor 2026. Deze waardering valt binnen de historische handelsrange voor Raymond James, die tussen de 10 tot 17 keer de winst heeft gelegen, afhankelijk van de renteomgeving.
Raymond James rapporteerde een kleine stijging in nominale sweep- en Equity Sweep Product (ESP)-saldi vergeleken met de vorige maand in zijn augustus maandelijkse metrics.
Hoewel definitieve trends nog moeten worden vastgesteld, verwacht de analist dat Raymond James zijn concurrenten zou kunnen overtreffen in het laten groeien van nominale saldi, vooral vanwege hun reeds lage contante klantsaldi als percentage van Assets under Custody (AuC), wat 3,0% is exclusief ESP, en hogere depositokosten.
In ander recent nieuws rapporteerde Raymond James een recordbedrag van €3,23 miljard aan netto-inkomsten voor het fiscale derde kwartaal van 2024, een stijging van 11% jaar-op-jaar, en een nettowinst van €491 miljoen. Bij leiderschapsveranderingen werd Katherine H. Larson benoemd tot de nieuwe Chief Accounting Officer, met ingang van 1 oktober 2024.
Raymond James maakte ook deel uit van een schikking van €470 miljoen met Amerikaanse toezichthouders vanwege schendingen van de administratieplicht. Analisten van onder andere Goldman Sachs, Citi en JPMorgan hebben hun beoordelingen van het aandeel van het bedrijf gegeven. Goldman Sachs handhaafde een neutraal advies, terwijl Citi zijn koersdoel verlaagde naar €125 van €132, en JPMorgan zijn doel aanpaste naar €135 van €137, met behoud van een Overweight-rating.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van BofA Securities over Raymond James (NYSE:RJF), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. Over de laatste twaalf maanden eindigend in Q3 2024 rapporteerde Raymond James een omzet van €12,32 miljard, met een solide omzetgroei van 9,51%. Deze groei sluit aan bij de optimistische vooruitzichten van de analist op toekomstige dealafsluitingen en potentiële marktactiviteit.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële stabiliteit en aandeelhoudersvriendelijke beleidsvoering van Raymond James. Het bedrijf heeft 40 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd, wat een toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde aantoont. Deze consistente dividendgeschiedenis kan vooral aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers in het huidige economische klimaat.
Bovendien overtreffen de liquide activa van Raymond James de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een sterke balanspositie. Deze financiële kracht zou het bedrijf flexibiliteit kunnen bieden om te navigeren in de veranderende renteomgeving en mogelijk groeikansen te benutten naarmate de markt evolueert.
Voor beleggers die een dieper inzicht zoeken in de financiële positie en groeivooruitzichten van Raymond James, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips, die waardevolle inzichten kunnen verschaffen voor besluitvorming in de context van de herziene vooruitzichten van de analist en de recente prestatiemetrieken van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.