BofA Securities heeft de vooruitzichten bijgesteld voor GitLab Inc (NASDAQ: GTLB), een bedrijf dat gespecialiseerd is in DevSecOps-een set van praktijken die softwareontwikkeling (Dev), beveiliging (Sec) en operaties (Ops) combineert.
De analist van het bedrijf heeft het koersdoel neerwaarts bijgesteld van $80 naar $66, terwijl hij nog steeds een buy-rating op het aandeel bevestigt.
De aanpassing komt in de aanloop naar GitLab's geplande rapportage van F2Q25 resultaten, die naar verwachting op één lijn zullen liggen met de marktverwachtingen of deze zullen overtreffen. Deze verwachting is gebaseerd op de recente bevestiging van de verwachtingen van het bedrijf.
De analist geeft aan dat, wil het rapport als katalysator voor het aandeel fungeren, het mogelijk de verwachtingen moet overtreffen en de toekomstige verwachtingen moet verhogen.
Ter ondersteuning van de positieve beoordeling, suggereert een recent onderzoek uitgevoerd door de analist dat GitLab met succes de markt verstoort en een deel van de meer dan $ 50 miljard DevSecOps Total Addressable Market (TAM) verovert.
Het rapport zal nauwlettend in de gaten worden gehouden voor de totale omzetcijfers, met een analistenverwachting van $176,5 miljoen, wat een jaar-op-jaar groei van 26,5% betekent, wat iets onder de verwachting van de Street van $176,9 miljoen ligt.
Het gesprek zal naar verwachting ook inzicht geven in hoe GitLab's strategie voor add-ons vordert. Ondanks het verlaagde koersdoel herhaalt het bedrijf zijn vertrouwen in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf.
Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een Enterprise Value to Fiscal Year 26 Estimated (EV/FY26E) omzetmultiple van 11x, lager dan de vorige 13,4x, wat resulteert in een EV/Revenue/Growth (EV/R/G) multiple van 0,4x.
De aanpassing houdt rekening met GitLab's leidende positie in de DevSecOps-ruimte, maar ook met het potentieel voor meer concurrentie, met name van AI-aangedreven alternatieven voor het genereren van code. GitLab's infrastructuur software collega's worden momenteel verhandeld tegen een 6,2x EV/FY26E omzet multiple en een 0,5x EV/R/G multiple.
In ander recent nieuws verlaagde TD Cowen zijn koersdoel naar $58 van de vorige $76, terwijl Mizuho zijn koersdoel verlaagde van $62 naar $58. Ondanks deze wijzigingen handhaafden beide bedrijven hun positieve waardering voor het bedrijf.
GitLab bevestigde zijn financiële verwachtingen voor het tweede kwartaal en het fiscale jaar 2025, en voorspelde inkomsten voor het tweede kwartaal tussen $176,0 miljoen en $177,0 miljoen, en voor het fiscale jaar tussen $733,0 miljoen en $737,0 miljoen. Dit volgde op het ontslag van Chief Revenue Officer Christopher Weber, met Ashley Kramer aangesteld als interim vervanger.
Er circuleren ook geruchten dat GitLab in gesprek is over een overname, waarbij Datadog Inc. wordt genoemd als potentiële koper. TD Cowen handhaafde zijn Buy rating voor GitLab na de lancering van GitLab 17, dat belangrijke updates introduceerde om het softwareontwikkelingsplatform te verbeteren.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl GitLab Inc (NASDAQ:GTLB) de publicatie van zijn F2Q25 resultaten nadert, onderzoeken beleggers de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Volgens InvestingPro-gegevens heeft GitLab een marktkapitalisatie van $7,52 miljard en een indrukwekkende brutowinstmarge van 89,63% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025. Dit wijst op een sterk vermogen om inkomsten te genereren boven de kosten van de verkochte goederen, wat een geruststellende factor kan zijn voor beleggers die kijken naar de fundamentals van het bedrijf.
Bovendien blijft de omzetgroei van GitLab robuust, met een stijging van 34,15% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025. Dit groeitraject ondersteunt de visie van de analist op het potentieel van GitLab om de markt te verstoren en zijn aandeel binnen de DevSecOps Total Addressable Market uit te breiden. Het is echter de moeite waard om op te merken dat GitLab wordt verhandeld tegen een hoge Price / Book multiple van 13,24, wat zou kunnen suggereren dat het aandeel optimistisch is geprijsd ten opzichte van zijn boekwaarde.
InvestingPro Tips voor GitLab wijzen er ook op dat het bedrijf meer contanten dan schulden op de balans heeft staan en dat analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld. Dit zou kunnen wijzen op een positieve kijk op de financiële stabiliteit en toekomstige prestaties van het bedrijf. Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse, zijn er 21 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreid inzicht geven in het beleggingspotentieel van GitLab.
Met de volgende winstdatum vastgesteld op 3 september 2024 en een schatting van de reële waarde van $61 door analisten tegenover InvestingPro's reële waarde van $44,32, zou het aankomende rapport inderdaad als katalysator kunnen werken, zoals BofA Securities suggereert. De inzichten van InvestingPro onderstrepen het belang van het in de gaten houden van zowel de financiële cijfers van het bedrijf als de marktverwachtingen terwijl GitLab door het concurrerende DevSecOps-landschap blijft navigeren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.