BofA Securities heeft de vooruitzichten voor c3.ai (NYSE: AI) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $24 naar $20, terwijl de underperform rating voor het aandeel gehandhaafd blijft.
Het bedrijf merkte op dat de inkomsten uit abonnementen van c3.ai een lichte stijging lieten zien, met een jaar-op-jaar groei van 19,7% vergeleken met de verwachte 19%.
Desondanks geeft de ongewijzigde prognose voor het boekjaar 2025 niet aan dat het bedrijf significant profiteert van het huidige momentum in de adoptie van kunstmatige intelligentie.
Het rapport erkent een stijging van het aantal pilot deals voor c3.ai, met 52 in het eerste kwartaal, wat een stijging is ten opzichte van 34 in het vorige kwartaal. Toch hebben deze proefprojecten nog niet geleid tot een substantiële groei van de inkomsten uit abonnementen.
De trailing twelve-month (TTM) cijfers voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025 lieten een groei zien van 81% in pilotdeals, maar dit is niet terug te zien in de groeiprognoses voor abonnementen van het bedrijf, die voor FY25 op 23% staan, slechts iets hoger dan de 21% die in het eerste kwartaal werd gerapporteerd.
In ander recent nieuws heeft C3.ai robuuste financiële prestaties gerapporteerd voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025, waarbij de verwachtingen werden overtroffen met een omzetstijging van 21% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.
De AI-softwareleverancier kondigde een totale omzet aan van $87,2 miljoen, waarvan 84% uit abonnementen bestond. De non-GAAP brutowinst van het bedrijf bedroeg $ 60,9 miljoen, met een brutomarge van 70%.
C3.ai heeft ook groei gezien in zijn partnerecosysteem, met 72% van de 71 nieuwe overeenkomsten gesloten via partners. De kant-en-klare AI-applicaties en generatieve AI-oplossingen van het bedrijf hebben centraal gestaan in de klanttevredenheid en het leveren van waarde, zoals blijkt uit succesvolle implementaties bij marktleiders zoals Holcim, Shell en Con Edison.
Inzichten van InvestingPro
Als we kijken naar de analyse van BofA Securities over c3.ai, is het goed om de inzichten van InvestingPro erbij te betrekken om een uitgebreider beeld te krijgen van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Volgens InvestingPro-gegevens heeft c3.ai een marktkapitalisatie van $2,92 miljard, met een negatieve koers-winstverhouding van -9,9, wat aangeeft dat het bedrijf momenteel niet winstgevend is. De omzetgroei voor de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2024 staat op 16,41%, wat consistent is met de gematigde abonnementsgroei die wordt benadrukt in het rapport van BofA Securities.
Een InvestingPro Tip die opvalt is het vermogen van het bedrijf om meer contanten dan schulden op de balans te hebben, wat een positief teken is van financiële stabiliteit. Dit zou c3.ai een buffer kunnen geven om de uitdagingen het hoofd te bieden bij het omzetten van pilot deals in significante inkomsten uit abonnementen. Daarnaast wijst het feit dat 6 analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld op een mogelijke verschuiving in het marktsentiment die mogelijk nog niet volledig tot uiting komt in de vooruitzichten voor de groei van de abonnementen voor FY25.
Het is ook vermeldenswaard dat c3.ai geen dividend uitkeert aan aandeelhouders, wat gebruikelijk is voor bedrijven die zich richten op groei en herinvestering. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er nog meer InvestingPro Tips beschikbaar op het platform, waaronder inzichten in de volatiliteit van aandelenkoersen en waarderingsmultiples.
Over het geheel genomen bieden deze InvestingPro statistieken en tips waardevolle context voor beleggers die de huidige prestaties en het toekomstig potentieel van c3.ai binnen de zich snel ontwikkelende AI-industrie beoordelen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.