Op donderdag uitte BofA Securities vertrouwen in O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY) door het koersdoel van het aandeel aan te passen naar €1.360 van €1.290. Het bedrijf handhaafde een koopadvies op de aandelen, ondanks dat het bedrijf gemengde resultaten rapporteerde voor het derde kwartaal. De winst per aandeel (EPS) van O'Reilly Automotive kwam uit op €10,41, wat lager was dan de consensusverwachting van €10,53. De vergelijkbare omzetgroei voldeed ook niet aan de verwachtingen en kwam uit op 1,5% tegenover de verwachte 2,5%.
De lager dan verwachte vergelijkbare omzetgroei werd toegeschreven aan wijdverspreide druk op consumenten en een gematigde vraagomgeving die zowel de professionele (Pro) als doe-het-zelf (DIY) klantsegmenten beïnvloedde. Het bedrijf ervoer een vertraging in de verkoop in beide divisies, waarbij de Pro-verkopen met 6,1% stegen, een daling ten opzichte van 7,9% in het tweede kwartaal, en de DIY-verkopen met een bescheiden 0,4% groeiden, een afname ten opzichte van de eerder waargenomen groei van 0,9%.
O'Reilly Automotive zag wel een lichte verbetering in de brutomarge, die met 18 basispunten steeg naar 51,6% vergeleken met 51,4% in het derde kwartaal van 2023. De verkoop-, algemene en administratieve kosten (SG&A) stegen echter met 98 basispunten naar 31,0% van 30,1%. De expansie van het bedrijf naar Canada had ook invloed op de marges, wat bijdroeg aan een daling van 26 basispunten in de brutomarge.
Ondanks deze uitdagingen zette O'Reilly Automotive zijn expansie-inspanningen voort, met de opening van 35 nieuwe winkels in de Verenigde Staten, 9 in Mexico en 3 in Canada tijdens het derde kwartaal. Het bedrijf ligt op schema om zijn doel van tussen de 190 en 200 netto nieuwe winkels binnen het jaar te bereiken. Vooruitkijkend heeft O'Reilly Automotive plannen aangekondigd om tussen de 200 en 210 netto nieuwe winkels te openen in 2025.
In ander recent nieuws rapporteerde O'Reilly Automotive resultaten voor het derde kwartaal die niet voldeden aan de verwachtingen van analisten. De auto-onderdelenretailer rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van €10,41, wat lager was dan de consensusverwachting van €10,53, terwijl de omzet uitkwam op €3,98 miljard, wat onder de verwachtingen van analisten van €4,04 miljard lag. Ondanks deze resultaten rapporteerde het bedrijf een jaar-op-jaar omzetstijging van 4% en een groei van 1,5% in vergelijkbare winkelverkopen. Jefferies handhaafde zijn koopadvies voor O'Reilly Automotive, wijzend op de solide kasstroom van het bedrijf, terwijl DA Davidson ook zijn koopadvies bevestigde.
In reactie op deze ontwikkelingen heeft O'Reilly Automotive zijn richtlijn voor vergelijkbare winkelverkopen voor het hele jaar bijgesteld naar 2-3% van het eerdere bereik van 2-4%. Het bedrijf verwacht nu een winst per aandeel voor het fiscale jaar 2024 tussen €37,05 en €37,50, en een jaaromzet van €15,14-15,32 miljard. Ondanks het uitdagende kwartaal meldde O'Reilly Automotive aanhoudende marktaandeelwinsten in zijn professionele activiteiten en opende het 47 nieuwe winkels in zijn activiteiten in de VS, Mexico en Canada. Het bedrijf kocht ook voor €493 miljoen aan eigen aandelen in tijdens het derde kwartaal.
InvestingPro Inzichten
Ondanks de gemengde resultaten in het derde kwartaal van O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY), suggereren recente gegevens van InvestingPro dat het bedrijf een sterke financiële positie behoudt. In de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024 bedroeg de omzet van O'Reilly €14,85 miljard, met een omzetgroei van 6,99%. De operationele winstmarge van het bedrijf was robuust op 19,86%, wat wijst op een efficiënt operationeel beheer ondanks de uitdagingen in de vergelijkbare winkelverkopen.
InvestingPro Tips benadrukken dat O'Reilly winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden en analisten voorspellen aanhoudende winstgevendheid dit jaar. Dit sluit aan bij de expansieplannen van het bedrijf en het gehandhaafde koopadvies van BofA Securities. Bovendien handelt het aandeel van O'Reilly dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt, wat het vertrouwen van beleggers weerspiegelt ondanks de recente gemengde resultaten.
Het is vermeldenswaard dat de koers-winstverhouding van O'Reilly op 30,09 staat, wat volgens InvestingPro Tips hoog is in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Dit kan een punt van overweging zijn voor beleggers die de huidige waardering van het aandeel evalueren in het licht van de recente prestaties en toekomstige groeivooruitzichten van het bedrijf.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor O'Reilly Automotive, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.