Op donderdag heeft Brinker International (NYSE:EAT), het moederbedrijf van Chili's, een opgewaardeerde aandelenrating ontvangen van BofA Securities. Het bedrijf verhoogde zijn beoordeling van Underperform naar Neutraal, terwijl het ook het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf aanzienlijk verhoogde naar $90,00 van de eerdere $63,00.
De opwaardering volgt op een opmerkelijke stijging van de aandelenwaarde van Brinker, die jaar-tot-datum met ongeveer 95% is gestegen, wat een sterke marktprestatie laat zien die wordt toegeschreven aan het positieve sentiment van beleggers over de heropleving van Chili's. Deze opleving is geleid door de effectieve managementstrategieën van CEO Kevin Hochman.
BofA Securities merkte op dat de huidige aandelenkoers de succesvolle omslag bij Chili's weerspiegelt, maar gaf ook aan dat de toekomstige risico/rendement-verhouding evenwichtig lijkt, wat aanleiding gaf tot de verandering naar een Neutrale houding. Hoewel de korte termijn vooruitzichten voor Chili's positief blijven vanwege de factoren die het recente succes hebben gedreven, zijn er vragen over de duurzaamheid van de omzetgroei en het potentieel voor opwaartse herzieningen van de winst per aandeel (EPS).
Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een beoogde koers-winstverhouding (K/W) van 0,8 keer ten opzichte van de S&P 500, wat een absolute K/W van 17,0 keer impliceert. Dit is een stijging ten opzichte van de eerdere multiple van 0,6 keer, of 11,9 keer. De vooruitblikkende EPS-schatting voor het fiscale jaar 2026 is vastgesteld op $5,30, wat leidt tot het bijgewerkte koersdoel van $90,00.
BofA Securities gelooft dat de aangepaste relatieve multiple, die één standaarddeviatie boven het 10-jaars gemiddelde ligt, nauwkeurig de verbeterde omzetgroei en verminderde leverage van Brinker weerspiegelt, wat het herziene koersdoel en de rating rechtvaardigt.
In ander recent nieuws heeft Brinker International opmerkelijke vooruitgang geboekt. Het moederbedrijf van Chili's Grill & Bar rapporteerde sterke resultaten voor het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2024, met een jaarlijkse omzetstijging van 6,8% en een aangepaste EPS-groei van 45%. Met name het merk Chili's is een belangrijke drijfveer geweest van dit succes, met aanzienlijk klantenverkeer en omzet in het derde kwartaal, toegeschreven aan nieuwe productlanceringen en operationele investeringen.
Ondanks dat het met een EPS van $1,61 onder de consensusschatting bleef, leggen de toekomstige strategieën van het bedrijf de nadruk op het laten groeien van het verkeer. Brinker is van plan $15-20 miljoen te investeren in arbeid en door te gaan met marketing- en innovatie-inspanningen. Daarnaast is het bedrijf van plan om 10-12 nieuwe Chili's restaurants te openen, mogelijk oplopend tot 15.
Citi herzag zijn koersdoel voor Brinker, en verhoogde het naar $83,00 van de eerdere $69,00, terwijl het een Neutrale rating handhaafde. De analist van Citi waarschuwt beleggers echter om voorzichtig te blijven vanwege de hoge verwachtingen die in de waardering van het aandeel zijn verwerkt. BMO Capital Markets paste ook hun koersdoel op het aandeel van het bedrijf aan van $85 naar $80 terwijl ze een Outperform rating handhaafden.
Voor het fiscale jaar 2025 heeft Brinker een omzetdoelstelling gesteld tussen $4,55 miljard en $4,62 miljard, en een aangepaste verwaterde EPS tussen $4,35 en $4,75. BMO Capital gelooft dat Brinker International het potentieel heeft om zijn winstprognose te overtreffen, ondanks de EPS-miss. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen Brinker's toewijding aan het stimuleren van verkeer en het leveren van winstgevende groei op lange termijn door strategische initiatieven in marketing, menu-innovatie en operationele efficiëntie.
InvestingPro Inzichten
De recente opwaardering van BofA Securities sluit aan bij verschillende belangrijke metrics en trends die door InvestingPro worden benadrukt. Het aandeel van Brinker International heeft een opmerkelijke kracht getoond, waarbij InvestingPro data een verbazingwekkend totaalrendement van 168,83% over het afgelopen jaar laten zien. Deze uitzonderlijke prestatie wordt verder benadrukt door het feit dat het aandeel op 97,88% van zijn 52-weken hoogtepunt handelt, wat de observatie van BofA over de sterke marktprestaties van het bedrijf bevestigt.
InvestingPro Tips suggereren dat Brinker "Handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winst groei op korte termijn," wat de positieve vooruitzichten op de waardering van het bedrijf ondersteunt. De PEG-ratio van 0,49 voor de laatste twaalf maanden tot Q4 2024 versterkt deze visie verder, wat aangeeft dat het aandeel mogelijk nog steeds ondergewaardeerd is in verhouding tot zijn groeiperspectief.
Beleggers moeten echter opmerken dat Brinker "Lijdt onder zwakke bruto winstmarges," waarbij InvestingPro data een bruto winstmarge van 14,21% laten zien voor de laatste twaalf maanden tot Q4 2024. Dit zou een factor kunnen zijn om in de gaten te houden terwijl het bedrijf zijn omslag voortzet.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Brinker International, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.