BofA Securities heeft zijn standpunt over O-I Glass Inc. (NYSE: OI) aangepast door het aandeel te verhogen van Neutraal naar Kopen en een koersdoel van $16,00 vast te stellen.
De opwaardering komt ondanks zorgen over de langetermijnvolume trends in de glasindustrie.
De analist bij BofA Securities merkte op dat de beslissing om te upgraden werd beïnvloed door de potentiële waarde van kostenbesparingen en verbeterde absorptie van vaste kosten, die de aandelenwaarde van het bedrijf aanzienlijk zouden kunnen verhogen.
Het bedrijf verwacht dat O-I Glass's strategisch gebruik van Economic Value Added (EVA) om klanten, markten, producten en activa te prioriteren de rendementen zou kunnen verbeteren, hoewel er een risico bestaat dat deze strategie mogelijk niet volledig opweegt tegen het over het algemeen vlakke of dalende volume in de glasmarkt.
Het aandeel van O-I Glass wordt momenteel verhandeld op wat BofA Securities beschouwt als "nog steeds gedeprimeerde niveaus", tussen $12 en $13 per aandeel. De analyse van het bedrijf suggereert dat de inspanningen van het bedrijf op het gebied van kostenbeheer ongeveer $3 tot $4 per aandeel aan waarde zouden kunnen toevoegen. Deze beoordeling onderbouwt de nieuwe Koop-rating en het koersdoel van ongeveer $16.
De analist voegde eraan toe dat als de strategieën van O-I Glass succesvol zijn en het bedrijf erin slaagt een verbetering in volumes te zien vanaf de huidige lage niveaus, er mogelijk extra opwaarts potentieel is voor de aandelenkoers. Het streven van het bedrijf om rendementen te optimaliseren door strategisch activabeheer is een belangrijke factor in de verhoogde rating en het koersdoel.
In ander recent nieuws heeft O-I Glass, Inc. een kostenbesparend ontslagprogramma aangekondigd, als onderdeel van zijn bredere "Fit to Win" strategie, waarbij het bedrijf verwacht in het derde kwartaal van 2024 een last van ongeveer $21 miljoen te zullen nemen als gevolg van dit initiatief.
Het Q2 2024 winstrapport van het bedrijf toonde een daling van de aangepaste winst per aandeel naar $0,44, toegeschreven aan lagere netto prijsrealisatie, verminderde verzendingsniveaus en verhoogde operationele kosten. Ondanks deze uitdagingen blijft O-I Glass zijn "Fit to Win" programma implementeren, gericht op het verbeteren van de concurrentiekracht en het hervormen van de activiteiten.
RBC Capital heeft zijn koersdoel voor O-I Glass herzien naar $18,00, als reactie op de verwachte productieverlaging van 3-4% en een daling van 1-2% in verkoopvolumes voor 2024, maar handhaaft een Outperform-rating.
Het bedrijf is optimistisch over de nieuwe managementstrategieën van het bedrijf, die naar verwachting O-I Glass zullen helpen een winst per aandeel van $1,70 te behalen in 2025, in lijn met het langetermijndoel van het bedrijf van $1,45 miljard EBITDA tegen 2027.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van O-I Glass Inc. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €1,98 miljard, met een koers-boekwaarde verhouding van 1,21 over de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024. Deze relatief lage K/B-verhouding sluit aan bij de observatie van BofA Securities dat het aandeel wordt verhandeld op "nog steeds gedeprimeerde niveaus".
InvestingPro Tips benadrukken dat O-I Glass opereert met een aanzienlijke schuldenlast, wat een factor zou kunnen zijn in de focus van het bedrijf op kostenbesparingen en verbeterde absorptie van vaste kosten, zoals opgemerkt in de analyse van BofA Securities. Bovendien heeft het management agressief aandelen ingekocht, wat kan duiden op vertrouwen in de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf en mogelijk de aandelenkoers kan ondersteunen.
Hoewel het bedrijf over de laatste twaalf maanden niet winstgevend was, met een basis-WPA van -$1,88, voorspellen analisten dat O-I Glass dit jaar winstgevend zal zijn. Deze projectie sluit aan bij de optimistische vooruitzichten van BofA Securities en de upgrade naar een Koop-rating. De verwachte ommekeer in winstgevendheid zou een belangrijke drijfveer kunnen zijn voor het potentiële opwaartse potentieel van het aandeel.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten naast de hier genoemde. Het platform vermeldt momenteel 6 extra tips voor O-I Glass, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.