Op vrijdag heeft BofA Securities zijn vooruitzichten voor Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $210 naar $230 en de koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de recente prestaties van Amazon, die een onverwachte margeverbetering lieten zien, wat de theorie van BofA over de efficiëntie van de retailmarge ondersteunt.
De analist bij BofA Securities benadrukte Amazon's vooruitgang op het gebied van artificiële intelligentie (AI) en de potentiële impact daarvan op de waardering van het bedrijf. De introductie van Amazon's eigen AI-chip, Trainium2, wordt gezien als een belangrijke maar mogelijk onderschatte factor in de aandelenwaarde van het bedrijf.
De analist merkte op dat Amazon nog maar net begint met de implementatie van robotica, met de opening van zijn eerste volledig geautomatiseerde faciliteit in Louisiana, die naar verwachting de afhankelijkheid van arbeid zal verminderen en een nieuwe meerjarige cyclus van efficiëntie zal inluiden, waardoor de kosten mogelijk lager zullen uitvallen dan die van concurrenten in de detailhandel.
BofA's herziene koersdoel van $230 is gebaseerd op hogere multipliers in hun Som der Delen (SOTP) analyse, waarbij Amazon Web Services (AWS) wordt gewaardeerd op 9 keer de geschatte omzet voor 2025, een stijging ten opzichte van 8 keer eerder. Daarnaast wordt de omzet van Amazon's advertentiebedrijf nu gewaardeerd op 6 keer, een stijging van 5 keer, wat de verbeterde marges van dit segment weerspiegelt.
Het rapport vermeldt verder dat het aandeel van Amazon, tegen de nabeurs koers van $195, wordt verhandeld tegen 27 keer BofA's verwachte GAAP EPS van $7,19 voor het jaar 2026. Dit nieuwe koersdoel weerspiegelt het vertrouwen van de analist in Amazon's voortdurende investeringen in AI via AWS en de verwachte voordelen van automatisering en robotica in zijn activiteiten.
In ander recent nieuws is Amazon.com Inc het onderwerp geweest van verschillende analistenaanpassingen na het derdekwartaalrapport. DA Davidson handhaafde een koopadvies voor Amazon met een stabiel koersdoel van $235, waarbij werd gewezen op de aanzienlijke groei van Amazon Web Services (AWS) en een sterk herstel in het retailsegment. Ook Cantor Fitzgerald verhoogde zijn koersdoel van $210 naar $240, na Amazon's derdekwartaalresultaten die de verwachtingen overtroffen, met name wat betreft de winst voor rente en belastingen (EBIT).
Stifel verhoogde ook zijn koersdoel voor Amazon naar $245, van de eerdere $224, na een sterker dan verwacht bedrijfsresultaat. Truist Securities paste zijn vooruitzichten voor Amazon aan en verhoogde het koersdoel van $265 naar $270, waarbij de strategische initiatieven van het bedrijf duidelijke en duurzame voordelen lieten zien.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen een positieve kijk op Amazon's aanhoudende financiële groei en operationele efficiëntie. De robuuste prestaties hebben ertoe geleid dat verschillende financiële dienstverleners, waaronder Stifel, Truist Securities, UBS, Barclays en Wedbush, hun koersdoelen voor Amazon naar boven hebben bijgesteld. De EBIT van het bedrijf voor het derde kwartaal werd gerapporteerd op $17,4 miljard, wat hun richtlijn van $15 miljard overtrof. Deze positieve trend heeft ertoe geleid dat klanten vaker winkelen en meer goedkope artikelen aan hun aankopen toevoegen.
InvestingPro Inzichten
Amazon's recente prestaties en BofA's optimistische vooruitzichten worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende $1,96 biljoen, wat zijn dominante positie in de markt weerspiegelt. Amazon's omzetgroei blijft sterk met 12,32% over de laatste twaalf maanden, met een kwartaalgroei van 10,12% in Q2 2024, wat duidt op een aanhoudende expansie.
InvestingPro Tips benadrukken Amazon's status als "Prominente speler in de Broadline Retail industrie" en het vermogen om te opereren met "een gematigd schuldniveau". Deze factoren sluiten aan bij BofA's positieve beoordeling van de efficiëntie van de retailmarge van het bedrijf en het potentieel voor kostenreductie door automatisering.
De K/W-verhouding van het bedrijf van 43,58 en de PEG-ratio van 0,2 suggereren dat, hoewel Amazon tegen een hoge winstmultiple wordt verhandeld, het mogelijk nog steeds ondergewaardeerd is in verhouding tot zijn winstgroeipotentieel op korte termijn. Dit perspectief complementeert BofA's verhoogde koersdoel en de verwachte voordelen van investeringen in AI en robotica.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Amazon, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.