Op donderdag hervatte BofA Securities haar onderzoek naar Cardlytics (NASDAQ:CDLX) met een Neutral rating en een koersdoel van $11,00. Cardlytics, dat bekend staat om zijn gerichte promotieaanbiedingen via banktoepassingen en websites, maakt gebruik van zijn toegang tot geanonimiseerde kaarttransactiegegevens van één op de twee transacties in de Verenigde Staten. Deze toegang wordt mogelijk gemaakt door partnerschappen met meer dan 2.000 financiële instellingen.
Het bedrijfsmodel van het bedrijf staat bekend om de hoge toetredingsdrempels, voornamelijk vanwege de sterke relaties met financiële instellingen die het moeilijk maken voor concurrenten om vergelijkbare tractie te verwerven.
Ondanks dit voordeel wijst BofA Securities erop dat de groei van Cardlytics op lange termijn afhangt van zijn vermogen om meer reclamedollars aan te trekken van merken die zich richten op prestatie- en merkreclame. Deze uitdaging wordt versterkt door de beperkte controle van het bedrijf over gegevensgebruik en productontwerp.
Het bedrijf wijst op de moeilijkheden die Cardlytics kan ondervinden bij productinnovatie vanwege de gereguleerde en risicomijdende aard van zijn partners bij financiële instellingen. Deze factoren kunnen mogelijk het vermogen van het bedrijf om te innoveren en zich aan te passen aan het snel veranderende digitale reclamelandschap vertragen.
De nieuwe dekking van Bofa Securities komt met het perspectief dat Cardlytics weliswaar waardevolle gegevens bezit en goed beschermd is tegen concurrentie, maar dat de groeivooruitzichten getemperd kunnen worden door de inherente uitdagingen in de bedrijfsomgeving. Het koersdoel van $ 11,00 weerspiegelt deze voorzichtige kijk op de toekomstige prestaties van het bedrijf.
In ander recent nieuws kende Cardlytics een robuuste start van het jaar met zijn winst over het eerste kwartaal, dat een stijging van 12% in facturen en een aanzienlijke stijging van de aangepaste bijdrage liet zien. Dit is de eerste keer dat het bedrijf een positieve aangepaste EBITDA rapporteerde voor een eerste kwartaal.
Cardlytics heeft ook $50 miljoen in contanten opgehaald en strategische stappen gezet om de kapitaalstructuur te verbeteren. Ondanks een negatieve operationele kasstroom verwacht het bedrijf dat deze in de tweede helft van het jaar positief zal worden.
Northland gaf Cardlytics een Outperform rating en een koersdoel van $14,00. Dit weerspiegelt het vertrouwen in het potentieel van Cardlytics in de digitale reclamesector.
De omzetgroei van het bedrijf werd zowel in de V.S. als in het V.K. genoteerd, waarbij het V.K. een stijging van 56% liet zien. Voor het komende tweede kwartaal voorspelt Cardlytics factureringen tussen $115 miljoen en $126 miljoen, en omzetschattingen tussen $73 miljoen en $81 miljoen.
Naast de financiële groei investeert Cardlytics in verkoop en technologie, waaronder de ontwikkeling van een self-serve platform voor adverteerders en de uitbreiding van het Bridg retail medianetwerk. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de reis van het bedrijf.
InvesteringsPro-inzichten
InvestingPro gegevens belichten het huidige financiële landschap voor Cardlytics (NASDAQ:CDLX). Met een marktkapitalisatie van $400,26 miljoen weerspiegelt de waardering van het bedrijf de uitdagingen die analisten hebben opgemerkt. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 staat op -5,17, wat aangeeft dat beleggers de inkomsten van het bedrijf momenteel negatief waarderen. Dit is in lijn met de Tips van InvestingPro die suggereren dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Daarnaast heeft het aandeel van het bedrijf een aanzienlijke koersvolatiliteit gekend, met een daling van 46,06% in de afgelopen drie maanden, wat de voorzichtige houding die beleggers kunnen aannemen verder benadrukt.
Ondanks deze uitdagingen laat de financiële gezondheid van Cardlytics een aantal positieve punten zien. De liquide middelen van het bedrijf zijn groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat een buffer kan vormen tegen financiële stress. Bovendien groeide de omzet van het bedrijf met 5,95% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het eerste kwartaal van 2024, wat laat zien dat het bedrijf zijn omzet blijft uitbreiden.
Voor lezers die een investering in Cardlytics overwegen, kan het nuttig zijn om de aanvullende 8 InvestingPro Tips op InvestingPro te lezen voor een uitgebreidere analyse. Bovendien kunnen degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik de couponcode PRONEWS24 gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, waarmee ze toegang krijgen tot exclusieve inzichten en gegevens die kunnen helpen bij het nemen van weloverwogen investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.