BofA Securities heeft woensdag de vooruitzichten voor Chord Energy Corp (NASDAQ:CHRD) bijgesteld en het koersdoel verhoogd naar $208 van het vorige koersdoel van $201. De firma handhaafde een Buy-rating op het aandeel, wat duidt op vertrouwen in de prestaties van het bedrijf.
Chord Energy, dat in 2021 werd opgericht, is erkend voor zijn inzet om kapitaalefficiëntie te maximaliseren. Volgens BofA Securities heeft het bedrijf beter gepresteerd in de exploratie- en productiesector (E&P) door meer driemijlsputten te boren dan enig ander bedrijf. Deze aanpak wordt traditioneel gezien als minder productief dan standaard tweemijlsboringen, waarbij de verwachting is dat slechts 80% van de productiviteit wordt gehaald.
De laatste bevindingen suggereren echter dat de driemijlsboringen van Chord Energy op een hoger niveau presteren dan eerder werd verwacht, met een productiviteit van 92% vergeleken met de tweemijlsboringen. Deze verhoogde efficiëntie is een belangrijke indicator van het vermogen van het bedrijf om meer te doen met minder.
De implicatie van deze verbeterde productiviteit is aanzienlijk voor de activiteiten van Chord Energy. BofA Securities verwacht dat het bedrijf zijn productieniveaus kan handhaven met minder putten. Deze efficiëntie zou kunnen leiden tot een verlaging van de duurzame kapitaaluitgaven, met een geschatte $ 1.380 miljoen ten opzichte van de eigen raming van $ 1.450 miljoen.
De analist van BofA Securities benadrukte de echte voordelen van de strategie van Chord Energy door te benadrukken dat de third-mile putten van het bedrijf beter standhouden dan verwacht. Deze prestaties worden gezien als een factor die heeft bijgedragen aan de beslissing van het bedrijf om het koersdoel voor het aandeel te verhogen, wat een positieve kijk weerspiegelt op de financiële en operationele toekomst van Chord Energy.
In ander recent nieuws hebben de resultaten van Chord Energy voor het tweede kwartaal van 2024 de verwachtingen overtroffen, met olievolumes die de bovenkant van de verwachtingen bereikten en een opmerkelijke vrije kasstroom van ongeveer $263 miljoen, die de verwachtingen overtrof.
Het bedrijf heeft ook een dividendverhoging aangekondigd, vastgesteld op een basis van $1,25 per aandeel en een variabel dividend van $1,27 per aandeel, wat 75% van de aangepaste vrije kasstroom vertegenwoordigt. Ondanks de zwakkere prijzen voor aardgas en NGL's die van invloed zijn op de aangepaste vrije kasstroom, blijft het bedrijf optimistisch over verbeterende WTI- en NGL-realisaties in de tweede helft van het jaar.
Chord Energy heeft geen plannen om de investeringen voor het jaar te verhogen en verwacht aanhoudend sterke prestaties. Het bedrijf richt zich ook op duurzaamheid en is van plan om later dit jaar een rapport te publiceren. Verder verwacht Chord Energy de synergiedoelstelling van $200 miljoen uit de integratie met Enerplus te overtreffen, met verwachte synergieën vanaf eind 2025 ter waarde van $700 miljoen.
Deze ontwikkelingen komen op een moment dat Chord Energy verbeteringen blijft laten zien in boorprestaties en voltooiingsefficiëntie. Het bedrijf heeft de boorcyclustijden met 16% verbeterd en verwacht de dagelijkse productie van vaten met 40% te kunnen verhogen met een nieuw frac-programma. Er zijn ook plannen om het Enerplus-areaal te ontwikkelen met langere en bredere putten, waarbij de verbeteringen in de stilstandtijd naar verwachting eind 2025 of begin 2026 zichtbaar zullen worden.
Inzichten van InvestingPro
Chord Energy Corp (NASDAQ:CHRD) heeft met zijn innovatieve boortechnieken voor opschudding gezorgd in de E&P-sector en de markt neemt dat waar. Volgens real-time gegevens van InvestingPro wordt Chord Energy momenteel verhandeld in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt, met een koers van $150,07, wat een aantrekkelijk instappunt zou kunnen zijn voor beleggers. Het bedrijf heeft een robuuste koers-winstverhouding van 7,07, wat aangeeft dat het ondergewaardeerd kan zijn ten opzichte van de winst. Daarnaast heeft Chord Energy een gezond dividendrendement van 7,6%, wat aangeeft dat het bedrijf waarde wil teruggeven aan zijn aandeelhouders.
InvestingPro Tips benadrukken dat Chord Energy werkt met een gematigd schuldenniveau en heeft aangetoond in staat te zijn om zijn rentebetalingen te dekken met zijn kasstromen. Deze financiële stabiliteit is cruciaal in de volatiele energiesector. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, gesteund door een sterke brutowinstmarge van 51,62% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024. Deze cijfers onderstrepen de operationele efficiëntie van het bedrijf en het potentieel voor aanhoudende winstgevendheid.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Chord Energy, waaronder inzichten in de volatiliteit van het aandeel, de winstgevendheid over de afgelopen twaalf maanden en de indrukwekkende rendementen over de afgelopen tien jaar. Toegang tot deze waardevolle tips is te vinden op het InvestingPro platform, waar momenteel in totaal 9 aanvullende tips voor Chord Energy te vinden zijn.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.