BofA Securities heeft de dekking van aandelen van Occidental Petroleum (NYSE: NYSE:OXY) hervat, met een Neutraal advies en een koersdoel van $57,00.
Deze stap weerspiegelt de visie van het bedrijf op de financiële vooruitzichten van het bedrijf na een significante overname.
De analyse van BofA Securities merkt op dat Occidental Petroleum het potentieel heeft voor aanzienlijke toekomstige uitkeringen, die later in het decennium tussen de $6 en $7 per aandeel zouden kunnen liggen, versterkt door het bezit van enkele van de beste putten in het Permian Basin.
De recente grote overname van het bedrijf wijst er echter op dat de schuldaflossing zich over meerdere jaren zou kunnen uitstrekken voordat Occidental de 7-10% vrije kasstroom (FCFe) uitkeringen kan evenaren die bij andere schalieproducenten worden gezien.
De analist uitte ook twijfels over de toekomstige bijdrage van Direct Air Capture-technologie aan Occidental's bedrijfsvoering. Ondanks de beschikbaarheid van 45Q-belastingkredieten en de mogelijkheid van koolstofprijzen van $500 per ton, is de huidige economische levensvatbaarheid van de technologie laag. Deze onzekerheid draagt bij aan de risico's die gepaard gaan met de fluctuerende olieprijzen die de prestaties van Occidental kunnen beïnvloeden.
In ander recent nieuws heeft Occidental Petroleum robuuste financiële prestaties laten zien met opmerkelijke ontwikkelingen in winst en omzet. Het bedrijf bereikte in het derde kwartaal van 2024 bijna 85% van zijn schuldreductiedoelstelling van $4,5 miljard, waarbij de hoofdsom van de schuld met $3 miljard werd verminderd.
Dit werd mogelijk gemaakt door sterke kasstromen en strategische desinvesteringen, zoals de openbare aanbieding van gewone eenheden in Western Midstream Partners. De overname van CrownRock door Occidental markeerde ook een belangrijke mijlpaal, waarbij de aanwezigheid in het Permian Basin werd vergroot en de focus werd verlegd naar schuldreductie.
Goldman Sachs en Mizuho hebben beide een Neutraal advies voor Occidental Petroleum gehandhaafd in het licht van deze ontwikkelingen. Ondertussen hebben escalerende spanningen in het Midden-Oosten en de naderende orkaan Francine olie- en gasproducenten, waaronder Occidental, ertoe aangezet de activiteiten in de Golf van Mexico stil te leggen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro verdiepen de analyse van BofA Securities over Occidental Petroleum (NYSE:OXY). De koers-winstverhouding van het bedrijf van 11,74 suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in verhouding tot de winst, wat aansluit bij BofA's potentieel voor toekomstige uitkeringen. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat OXY dicht bij het 52-weken dieptepunt handelt, wat een kans zou kunnen bieden voor beleggers die BofA's koersdoel van $57 in overweging nemen.
Ondanks de zorgen van de analist over schuldaflossing, heeft OXY 51 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, zoals opgemerkt in een andere InvestingPro Tip. Deze consistentie in aandeelhoudersrendement, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 1,72%, kan beleggers enige geruststelling bieden tijdens de verlengde schuldreductieperiode die in het BofA-rapport wordt genoemd.
De winstgevendheid van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden, benadrukt door InvestingPro, versterkt BofA's visie op OXY's potentieel voor aanzienlijke toekomstige uitkeringen. Beleggers moeten echter opmerken dat 10 analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat de onzekerheden rond olieprijzen en de Direct Air Capture-technologie die in het artikel worden genoemd, kan weerspiegelen.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 15 aanvullende tips voor Occidental Petroleum, die een breder perspectief bieden op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.