BofA Securities heeft donderdag zijn standpunt over PVH Corp (NYSE:PVH) aandelen geactualiseerd en het koersdoel verlaagd van $144 naar $133, terwijl het een 'Buy' rating voor het aandeel handhaaft. De aanpassing volgt op een daling van 17% in PVH Corp's aandelen sinds de bekendmaking van de resultaten over het eerste kwartaal eerder in juni.
De huidige waardering van PVH Corp op 5,7 keer de verwachte bedrijfswaarde voor het fiscale jaar 2025 ten opzichte van EBITDA (EV/EBITDA), of 8 keer de koers-winstverhouding (P/E), wordt door het bedrijf als aantrekkelijk gezien, vooral gezien de verwachte groei van de winst per aandeel (WPA) met 14% in het fiscale jaar 2025.
De analist van het bedrijf merkte op dat het verlaagde koersdoel is gebaseerd op een multiple van 8 keer de verwachte EV/EBITDA voor het boekjaar 2025, een daling ten opzichte van de vorige 8,5 keer, wat een bredere herwaardering van multiples van vergelijkbare bedrijven weerspiegelt.
Ondanks het lagere koersdoel worden de positieve vooruitzichten van het bedrijf ondersteund door de verwachtingen voor een sterke prestatie in het tweede kwartaal, de bevestiging van de verwachtingen voor het hele jaar en de geruststelling dat de marktomstandigheden in Europa niet verslechteren.
De analist benadrukte dat het aandeel beter zou kunnen presteren als de aankomende resultaten voor het tweede kwartaal in lijn zijn met de verwachtingen of deze zelfs overtreffen, en als het bedrijf de verwachtingen voor het hele jaar bevestigt. Bovendien zouden stabiele vooruitzichten voor Europese trends het vertrouwen van beleggers verder versterken.
PVH Corp rapporteert volgende week zijn tweedekwartaalresultaten en de markt zal op zoek zijn naar tekenen van veerkracht in het licht van de recente problemen met de aandelenkoersen.
Het commentaar van het bedrijf geeft aan dat PVH Corp gepositioneerd is voor een potentiële opleving, op voorwaarde dat het bedrijf belangrijke financiële cijfers en marktstabiliteit kan leveren.
In ander recent nieuws zullen de omzet en de winst per aandeel (WPA) van PVH Corp voor het tweede kwartaal naar verwachting overeenkomen met de consensusramingen, volgens Citi, dat een neutraal standpunt handhaaft met een koersdoel van $125.
Citi verwacht ook dat PVH Corp zijn prognose voor het hele jaar 2024 van $11,00 tot $11,25 per aandeel zal herhalen. De winst van het bedrijf over het eerste kwartaal overtrof de verwachtingen, met een gerapporteerde groei van 3% in de direct-to-consumer activiteiten en een stijging van de winst per aandeel met 14% tot $2,45.
Recente ontwikkelingen zijn onder andere de benoeming van Kate Gulliver, CFO en CAO bij Wayfair Inc, in de Raad van Bestuur en het Audit & Risk Management Committee van PVH Corp.
Deze strategische stap zal naar verwachting bijdragen aan PVH's ambitie voor duurzame, winstgevende groei. Tijdens een recente aandeelhoudersvergadering werd de beloning van bestuurders goedgekeurd en werd de raad van bestuur gekozen.
De analisten TD Cowen en BofA Securities hebben het koersdoel voor PVH Corp verhoogd naar respectievelijk $154 en $144 en handhaven beide een buy-rating voor het aandeel.
Ondanks de uitdagende macro-economische omstandigheden heeft het bedrijf de omzetverwachting voor het hele jaar herbevestigd en de winst per aandeel (WPA) verhoogd. Dit zijn recente ontwikkelingen die suggereren dat PVH Corp zich op een positief pad bevindt.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente update van BofA Securities over PVH Corp (NYSE:PVH), bieden de gegevens en tips van InvestingPro extra context die waardevol kan zijn voor beleggers. Het management van het bedrijf heeft actief aandelen ingekocht, een teken van vertrouwen in de intrinsieke waarde van het aandeel, wat in lijn is met de voortdurende Buy rating van het bedrijf. Daarnaast onderstrepen de indrukwekkende brutowinstmarges van PVH Corp, die vanaf Q1 2025 58,94% bedroegen over de afgelopen twaalf maanden, de sterke operationele efficiëntie van het bedrijf.
InvestingPro-gegevens wijzen op een koers-winstverhouding van 9,08, die, wanneer deze wordt gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025, verder daalt naar 7,96, wat de aantrekkelijke waardering, zoals opgemerkt door BofA Securities, versterkt. Bovendien wijst een opmerkelijke InvestingPro Tip op het hoge aandeelhoudersrendement van PVH, wat het standpunt van het bedrijf over de huidige aantrekkelijkheid van het aandeel aanvult.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder inzichten in de volatiliteit van de aandelenkoers van PVH en de lange geschiedenis van het bedrijf om 54 jaar achtereen dividend uit te keren. Deze elementen kunnen beleggers een genuanceerder inzicht geven in de potentiële prestaties van het aandeel, vooral in het licht van de komende resultaten voor het tweede kwartaal.
Beleggers kunnen deze en andere inzichten bekijken op InvestingPro, waar in totaal 8 aanvullende tips worden gegeven voor PVH Corp, die een uitgebreide analyse bieden die beleggingsbeslissingen kunnen onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.