Op dinsdag heeft BofA Securities zijn vooruitzichten voor Union Pacific (NYSE:UNP) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $273 naar $270, terwijl het aandeel nog steeds als Koop wordt aanbevolen. De aanpassing volgt op de prestaties van Union Pacific in het derde kwartaal, waarbij de groei van het laadvolume werd gerapporteerd op 5,1%, iets boven de voorspelde 4,7%.
De volumes in het internationale intermodale vervoer hebben een aanzienlijke stijging van 27% op jaarbasis laten zien voor het kwartaal tot nu toe, wat de groei in het binnenlandse intermodale vervoer overtreft, dat een gematigde stijging in de enkele cijfers rapporteerde. Dit heeft bijgedragen aan een totale stijging van 14% in intermodale laadvolumes vergeleken met dezelfde periode vorig jaar.
Ondanks deze groei wordt verwacht dat de opbrengst per laadeenheid zal dalen vanwege lagere opbrengsten uit het internationale intermodale vervoer, die ongeveer 30-40% onder het gemiddelde liggen.
Tijdens de recente analistendag van Union Pacific benadrukte CFO Jen Hamann het verschil in opbrengsten tussen internationaal en binnenlands intermodaal vervoer. Met internationale opbrengsten van ongeveer $1.200 per laadeenheid en binnenlandse opbrengsten van ongeveer $1.600, zal de mix naar verwachting resulteren in een daling van bijna 6% op jaarbasis in de intermodale opbrengst per laadeenheid, tot een geschatte $1.375.
De verwachte lagere margebijdrage van het internationale intermodale vervoer heeft geleid tot een lichte herziening van de winst per aandeel (EPS) schattingen voor de komende jaren. BofA Securities heeft zijn EPS-projecties voor Union Pacific verlaagd met 2% voor het derde kwartaal van 2024 naar €2,75, en met 1% voor zowel 2024 als 2025, naar respectievelijk €11,05 en €12,25, van de eerdere schattingen van €2,80, €11,15 en €12,40.
In ander recent nieuws hield Union Pacific zijn eerste beleggersdag sinds 2021, waarbij het zijn financiële doelstellingen uiteenzette en de nadruk legde op zijn toewijding aan veiligheid, service en operationele uitmuntendheid. Het bedrijf streeft naar een samengestelde jaarlijkse groei van de winst per aandeel (EPS CAGR) over 3 jaar tussen hoge eencijferige en lage dubbele cijfers.
Deze groei zal naar verwachting worden gedreven door inkomsten, exclusief brandstoftoeslagen, die sneller groeien dan volumes, exclusief kolen. Union Pacific verwacht dat zijn volumes de komende drie jaar de marktgroei zullen overtreffen.
BofA Securities en BMO Capital hebben hun koersdoelen voor de aandelen van Union Pacific aangepast, terwijl ze respectievelijk een Koop- en Outperform-rating handhaven. TD Cowen en Stifel handhaafden ook een Koop-rating, wat vertrouwen in de groeistrategie van het bedrijf weerspiegelt.
Jefferies herhaalde echter een Hold-rating voor de aandelen van Union Pacific, wat suggereert dat ondanks het sterke managementteam en de financiën van Union Pacific, verdere verbeteringen waarschijnlijk incrementeel zullen zijn.
Union Pacific wordt momenteel geconfronteerd met beschuldigingen van het belemmeren van een federale veiligheidsaudit en heeft zorgen geuit over de mogelijke effecten van een uitsluiting van ongeveer 10.000 Canadese vakbondsarbeiders door Canadian National Railway en Canadian Pacific Kansas City op zowel de Amerikaanse als de Canadese economie. Dit zijn recente ontwikkelingen die de activiteiten en reputatie van Union Pacific kunnen beïnvloeden.
InvestingPro Inzichten
Union Pacific (NYSE:UNP) blijft financiële veerkracht en strategisch inzicht tonen in het licht van uitdagingen in de sector. Met een marktkapitalisatie van €148,64 miljard en een koers-winstverhouding van 22,9, wat het vertrouwen van beleggers weerspiegelt, valt het bedrijf op met indrukwekkende bruto winstmarges van 54,68% over de laatste twaalf maanden tot Q1 2023. Deze margesterkte is een indicatie van de efficiënte bedrijfsvoering en prijszettingskracht van het bedrijf binnen de grondtransportsector, in lijn met de groei in intermodale laadvolumes die in het BofA Securities-rapport wordt benadrukt.
Een InvestingPro Tip die bijzonder relevant is in de context van het artikel is de geschiedenis van dividendgroei van Union Pacific, waarbij het bedrijf zijn dividend 17 jaar achtereen heeft verhoogd en 54 opeenvolgende jaren uitkeringen heeft gehandhaafd. Deze consistentie getuigt van de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement en financiële stabiliteit. Bovendien draagt het gematigde schuldniveau van het bedrijf bij aan zijn robuuste financiële positie, waardoor het effectief kan navigeren in het concurrerende landschap.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op het platform, waaronder inzichten in de volatiliteit van de aandelenkoers van Union Pacific, omzetwaardering en winstgevendheidsprognoses. Geïnteresseerde lezers kunnen toegang krijgen tot deze waardevolle tips door https://nl.investing.com/pro/UNP te bezoeken voor een uitgebreid investeringsperspectief.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.